서산 주가 8월14일 5.63% 하락, 퀀트 매매타이밍 관망 분석 정리

서산이 8월 14일 전 거래일 대비 295원(-5.63%) 내린 4,945원에 거래를 마쳤다. KCC, 한일시멘트, 삼표시멘트 등 동종업체 대부분이 상승한 가운데 서산만 홀로 하락하며 업종 흐름과 엇갈린 모습을 보였다.

 

5분봉과 차트 패턴, 재무제표·동종업체 비교를 통해 이 종목의 매매 타이밍과 퀀트 관점의 매력도를 정리해본다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 5분봉으로 본 서산 8월 14일 장중 흐름과 전문가 분석
2. 차트 패턴으로 보는 매매 타이밍
3. 재무제표·동종업체 비교로 본 퀀트 매매 매력도

① 5분봉으로 본 서산 8월 14일 장중 흐름

이날 서산은 5,330원 시가에서 장 초반 5,400원까지 오른 뒤 매물이 출회되며 4,845원까지 낙폭을 키웠고, 4,945원으로 마감했다. 동일업종 대부분이 상승한 하루였다는 점에서 개별 종목 차원의 매도세가 두드러졌다.

 

이날 등락과 직접 연결되는 구체적인 공시나 뉴스는 확인되지 않았으며, 최근 급등에 따른 차익 실현 매물이 출회된 것으로 보인다.

• 시가: 5,330원 / 고가: 5,400원 / 저가: 4,845원 / 종가: 4,945원
• 등락: ▼295원 (-5.63%)
• 거래량: 2,567,970주

② 차트 패턴으로 보는 매매 타이밍

일봉 기준 서산은 저점 952원에서 최고 10,300원까지 급등했던 이력이 있으며, 이후 큰 폭의 조정을 거쳐 4,800~6,800원대 박스권에서 등락하고 있다. 컵위드핸들·W패턴·엘리어트파동 구조로 뚜렷하게 판별되지는 않으며, 극심한 변동성을 보인 테마성 종목의 전형적인 등락 패턴에 가깝다.

 

RSI는 54.20, MACD는 264.49로 시그널선을 상회하고 있어 중기적으로는 상승 흐름이 유지되고 있지만, 이날처럼 업종과 반대로 움직이는 개별 매도세가 반복될 경우 변동성 확대에 유의할 필요가 있다.

📊 매매타이밍 평가: 관망

③ 재무제표·동종업체 비교로 본 퀀트 매매 매력도

서산은 매출액이 413억→357억→451억원(2023~2025년)으로 회복세를 보였지만, 영업손실이 -16억→-25억→-33억원으로 지속됐다. 다만 최근 분기(2026.03)에는 영업이익 3억원, 순이익 6억원으로 흑자 전환에 성공했다.

 

동일업종(건축자재) 비교에서 KCC(PBR 0.42배·ROE 23.84%), 한일시멘트(PBR 0.61배·ROE 4.26%), 한일홀딩스(PBR 0.32배·ROE 2.11%) 등 흑자 기업들과 비교하면, 서산의 PBR 1.41배는 오히려 동종업체 중 가장 높은 수준이면서 ROE는 여전히 마이너스(-0.31%)에 머물러 있어 밸류에이션 매력이 떨어진다. 최근 분기 흑자전환이 이어지는지 확인이 필요하다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	순이익(억원)	PER(배)
2023.12	413	-16	15	20.57
2024.12	357	-25	-25	-51.89
2025.12	451	-33	-28	-28.93
2026.03(분기)	115	3	6	-140.16

📈 퀀트 매매 매력도 평가: 부정적