휴머노이드 로봇 감속기 국내 유일 풀 라인업이라는 타이틀로 에스피지를 눈여겨보신 분들 많으실 텐데, PER이 233배라는 숫자 앞에서 망설여지실 겁니다. 목표주가 컨센서스 대비로는 여전히 30%가량 상승 여력이 남아있다는 평가도 있습니다.
실적과 밸류를 함께 뜯어보겠습니다.
📝 이 글에서 다룰 내용
에스피지, 어떤 회사인가
에스피지는 1991년 정밀 제어용 기어드 모터 제조업체로 설립돼 2002년 코스닥에 상장했습니다. FA·OA·HA용 기어드 모터와 가전기기용 소형모터 등 900여 기종을 생산하며, 최근에는 로봇산업용 유성감속기·정밀감속기·액추에이터까지 사업 영역을 넓히고 있습니다.
지금 에스피지 주가는 어디에 있나
최근 3개월간 누적 수급을 보면 외국인 604억원 순매도, 기관 424억원 순매수, 개인 189억원 순매수를 기록했습니다. 최근 3개월 주가는 38.12% 올랐지만 52주 최고가(165,700원) 대비로는 아직 40% 낮은 수준입니다.
- 현재가: 100,000원 (전일 대비 0.60%)
- 52주 최고 / 최저: 165,700원 / 26,000원
- 시가총액: 2조 2,177억
- 거래량: 520,363주
- 배당수익률: 0.25%
에스피지, 싼가 비싼가
매출액은 2023년 3,938억원에서 2025년 3,417억원으로 잠시 줄었다가 2026년 3,597억원으로 반등할 것으로 예상되고, 영업이익은 160억원에서 212억원(2026년 추정)까지 꾸준히 개선되는 흐름입니다. 다만 EPS는 412원에 불과해 현재 주가 10만원 기준으로는 PER이 매우 높게 형성돼 있습니다.
| 연도 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 영업이익률 | ROE | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023.12. | 3,938 | 160 | 4.06% | 5.09% | 496원 |
| 2024.12. | 3,885 | 123 | 3.17% | 5.54% | 591원 |
| 2025.12. | 3,417 | 179 | 5.25% | 3.57% | 412원 |
| 2026.12.(E) | 3,597 | 212 | 5.90% | 6.04% | 723원 |
| 종목명 | 현재가 | PER | PBR | EPS | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 에스피지(본 종목) | 100,000 | 233.10배 | 8.09배 | 429원 | 2조 2,177억 |
| LG에너지솔루션 | 354,500 | N/A | 3.71배 | -7,193원 | 82조 9,530억원 |
| 삼성SDI | 535,000 | 1,168.12배 | 1.73배 | 458원 | 43조 1,132억원 |
| 에코프로비엠 | 103,600 | 231.77배 | 5.65배 | 447원 | 10조 1,352억원 |
| 엘앤에프 | 108,700 | N/A | 5.53배 | -8,250원 | 4조 4,225억원 |
| 에코프로머티 | 34,550 | 36.41배 | 2.26배 | 949원 | 2조 4,466억원 |
네이버가 제공하는 동종업종 비교군은 2차전지 관련 대형주 위주로 실제 감속기 사업과는 분류가 어긋나 있어 직접 비교의 의미는 크지 않습니다. 대신 확정 PER 233.10배, 추정PER 138.31배라는 절대 수준 자체가 로봇 감속기 성장 기대감을 상당 부분 선반영하고 있다는 점에 주목해야 합니다.
증권가는 어떻게 보나 + 투자 결론
미래에셋증권이 8월 정밀감속기 3종 풀 라인업을 근거로 목표주가 129,000원, 투자의견 '매수'를 제시했고, IBK투자증권도 7월 휴머노이드 감속기 관련 리포트를 냈지만 목표주가는 밝히지 않았습니다.
| 발행일 | 증권사 | 리포트 제목 | 목표주가 |
|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | 미래에셋증권 | 국내 유일 정밀감속기 3종 full 라인업 보유 | 129,000원 |
| 2026-07-20 | IBK투자증권 | 국내 유일의 휴머노이드 정밀 감속기 Full Line-Up | - |
컨센서스 평균 목표주가는 129,667원으로 현재가 100,000원 대비 29.7%의 상승 여력이 있는 것으로 나타납니다.
📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.
'퀀트(Quant)투자' 카테고리의 다른 글
| 한화엔진 주가 5만원대 투자분석 | 목표주가 9만원 80% 괴리율 (0) | 2026.09.22 |
|---|---|
| 드림텍 주가 8천원대 투자분석 | 52주 최고가 근접 관망 이유 (0) | 2026.09.22 |
| 비츠로테크 주가 1만원대 투자분석 | PBR 1.1배 저평가 여부 (0) | 2026.09.22 |
| 브이엠 주가 5만원대 투자분석 | 목표주가 12만원 120% 괴리율 (0) | 2026.09.22 |
| 루닛 주가 1만원대 투자분석 | 매출 3배 성장과 PBR 2배 밸류 (0) | 2026.09.22 |
| KBI메탈 주가 6천원대 투자분석 | PER 13배 업종 평균과 비교 (0) | 2026.09.22 |
| 보로노이 주가 15만원 투자분석 | 목표주가 34만원 122% 괴리율 (0) | 2026.09.22 |
| 스피어 주가 2만원대 투자분석 | 목표주가 5만원 113% 괴리율 점검 (0) | 2026.09.22 |
