10월 14일 심텍 -6.98% 하락 마감 | 10월 15일 전망 '분할매수'

심텍은 지난해 순이익이 -1,646억원 적자였는데도 3개월 동안 30.35% 올라 140,000원이 됐습니다. 올해 영업이익 컨센서스가 2,593억원으로 지난해 119억원의 20배가 넘는다는 점이 주가를 끌고 있는데, 저는 그 기대가 어디까지 현실인지 직접 확인했습니다.

 

적자 때문에 PER이 의미가 없어 PBR과 증권가 의견을 중심으로 정리했습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 심텍은 어떤 회사인가? 메모리 모듈 PCB·패키지 기판 전문 기업
2. 심텍 주가, 지금 어디에 있나? 현재가·52주 범위·수급
3. 심텍, 싼가 비싼가? 실적 추이와 PER·PBR 동종업체 비교
4. 심텍 증권가 리포트 3건과 개인 투자자 결론

심텍은 어떤 회사인가? 메모리 모듈 PCB·패키지 기판 전문 기업

심텍은 2015년 심텍홀딩스에서 인적분할해 설립된 반도체·통신기기용 인쇄회로기판(PCB) 전문기업으로, 국내 6개 공장과 R&D 센터를 운영합니다. 메모리 용량 확장용 Module PCB와 반도체칩 조립용 Package Substrate가 주요 제품이고, 중국 신태전자와 일본 심텍그래픽스 등 해외 생산법인을 두고 있습니다.

 

하나증권에 따르면 심텍은 8월 26일 SOCAMM 모듈 기판 전용 공장 신설 등 2,742억원 규모의 시설투자를 공시했고, 2028년 1분기부터 순차 가동할 예정입니다.

심텍 주가, 지금 어디에 있나? 현재가·52주 범위·수급

10월 14일 종가는 140,000원으로 전일보다 6.98% 내렸고, 52주 최고가 182,600원보다는 23.3% 낮습니다. 최근 3개월 등락률은 +30.35%이며, 이 기간 저점 61,500원에서 고점 182,600원까지 올랐습니다.

 

수급은 최근 5거래일(10월 14일까지) 외국인 약 59.2만 주 순매수, 기관 약 101만 주 순매도, 개인 약 41.1만 주 순매수로 집계됐습니다.

• 현재가: 140,000원 (전일 대비 -6.98%)
• 52주 최고 / 최저: 182,600원 / 42,500원
• 시가총액: 5조 3,878억원
• 거래량: 1,477,222주

심텍, 싼가 비싼가? 실적 추이와 PER·PBR 동종업체 비교

영업이익은 2023년 -881억원, 2024년 -470억원 적자에서 2025년 119억원 흑자로 돌아섰고, 2026년 컨센서스(E)는 2,593억원(영업이익률 12.39%)입니다. 분기로는 2026년 1분기 137억원에서 2분기 629억원(영업이익률 12.22%)으로 뛰었고, 3분기 컨센서스는 863억원(15.42%)입니다.

 

다만 최근 4분기 합산 EPS가 -1,410원으로 적자라 현재 PER은 계산되지 않고, 올해 컨센서스 EPS 기준 추정 PER은 26.91배, PBR은 8.07배(순자산 대비 주가 배수)입니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	10,419	-881	-8.5%	-21.3%	-3,606원
2024	12,314	-470	-3.8%	-6.6%	-953원
2025	14,106	119	0.8%	-32.1%	-4,955원
2026(E)	20,931	2,593	12.4%	29.4%	5,203원

종목	주가(원)	PER	PBR	EPS	시가총액
심텍 (본 종목)	140,000	적자	8.07배	-1,410원	5조 3,878억원
삼성전기(009150)	1,377,000	106.05배	10.17배	12,984원	102조 8,532억원
LG이노텍(011070)	441,000	15.74배	1.64배	28,019원	10조 4,371억원
대덕전자(353200)	143,600	48.64배	7.57배	2,952원	7조 962억원
롯데에너지머티리얼즈(020150)	55,900	적자	1.70배	-1,556원	2조 9,272억원
고영(098460)	36,150	52.01배	6.60배	695원	2조 4,655억원

적자 때문에 업종 평균 PER과의 비교는 의미가 없어 PBR로 보면, 8.07배는 삼성전기(10.17배)에 이어 6개사 중 두 번째로 높고 대덕전자(7.57배)·고영(6.60배)·롯데에너지머티리얼즈(1.70배)·LG이노텍(1.64배)보다 높습니다.

심텍 증권가 리포트 3건과 개인 투자자 결론

10월 6일 iM증권은 투자의견 Buy를 유지하며 목표주가를 185,000원에서 250,000원으로 상향했고, 2027년 EPS 7,482원에 목표 P/E 33배를 적용했습니다. 9월 9일 대신증권은 목표주가 170,000원을 유지하면서 3분기 영업이익을 837억원으로 컨센서스(830억원)를 웃돌 것으로 봤고, 8월 26일 하나증권은 SOCAMM 전용 공장 투자를 수요에 대한 선제 대응으로 평가했습니다.

 

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-10-06	iM증권	CPU, LPDDR 수요 확대의 중심	250,000원
2026-09-09	대신증권	3Q 실적 상향, 소캠2 매출은 예상 상회	170,000원
2026-08-26	하나증권	시설 투자 공시 코멘트	-

현재가 140,000원 기준 iM증권 목표주가 250,000원까지는 78.6%, 대신증권 170,000원까지는 21.4%의 상승 여력이고, 증권가 평균 목표주가 195,500원 기준으로는 39.6%입니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수

영업이익 흑자 전환과 2026년 컨센서스 2,593억원은 매력적이지만, PBR 8.07배는 비교 6개사 중 두 번째로 높고 부채비율도 2025년 181.13%이며 기관이 5거래일간 약 101만 주 순매도했습니다. 3개월 30.35% 오른 가격이라 저는 3분기 실적 확인을 전제로 나눠서 접근하겠습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.