10월 14일 삼성물산 -3.17% 하락 마감 | 10월 15일 전망 '분할매수'

삼성물산이 52주 최고가보다 48.7% 낮은 290,500원이고, PBR은 0.45배입니다. 삼성전자 지분 가치와 건설·상사 실적을 함께 보면 이 할인이 과한 건지, 저도 같은 질문으로 리포트를 직접 읽어봤습니다.

 

숫자로 확인한 결과를 아래에 정리합니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 삼성물산은 어떤 회사인가? 건설·상사·패션·리조트 6개 부문의 삼성그룹 모기업
2. 삼성물산 주가, 지금 어디에 있나? 현재가·52주 범위·수급
3. 삼성물산, 싼가 비싼가? 실적 추이와 PER·PBR 동종업체 비교
4. 삼성물산 증권가 리포트 3건과 개인 투자자 결론

삼성물산은 어떤 회사인가? 건설·상사·패션·리조트 6개 부문의 삼성그룹 모기업

삼성물산은 1938년 삼성상회를 모태로 설립되어 2015년 삼성물산과 제일모직 합병으로 현재의 사업구조를 갖췄고, 삼성그룹의 모기업으로 136개 종속회사를 두고 있습니다. 건설, 상사, 패션, 리조트, 급식·식자재유통, 바이오 6개 사업부문을 운영하며, 상사부문은 42개국 64개 해외거점을 갖고 있습니다.

 

SK증권에 따르면 별도 매출 중 삼성전자향 비중이 2025년 16.1%에서 2026년 상반기 29.2%로 높아졌습니다.

삼성물산 주가, 지금 어디에 있나? 현재가·52주 범위·수급

10월 14일 종가는 290,500원으로 전일보다 3.17% 내렸고, 52주 최고가 566,000원보다는 48.7% 낮습니다. 최근 3개월 등락률은 -16.04%이며, 이 기간 고점 401,000원, 저점 262,000원이었습니다.

 

수급은 최근 5거래일(10월 14일까지) 외국인 약 10.7만 주 순매수, 기관 약 8.2만 주 순매도, 개인 약 2.4만 주 순매도로 집계됐습니다.

• 현재가: 290,500원 (전일 대비 -3.17%)
• 52주 최고 / 최저: 566,000원 / 194,700원
• 시가총액: 47조 1,097억원
• 거래량: 531,589주

삼성물산, 싼가 비싼가? 실적 추이와 PER·PBR 동종업체 비교

영업이익은 2023년 28,702억원에서 2025년 32,927억원으로 늘었고, 2026년 컨센서스(E)는 37,892억원(영업이익률 8.30%)으로 잡혀 있습니다. 분기 영업이익은 2026년 1분기 7,204억원에서 2분기 10,317억원으로 늘었고, 3분기 컨센서스는 9,943억원입니다.

 

현재 PER은 17.58배, PBR은 0.45배(순자산 대비 주가 배수)이며, 올해 컨센서스 EPS 기준 추정 PER은 17.42배로 거의 같습니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	당기순이익(억원)	EPS
2023	418,957	28,702	6.8%	27,191	11,824원
2024	421,032	29,834	7.1%	27,720	12,280원
2025	407,422	32,927	8.1%	39,067	14,165원
2026(E)	456,528	37,892	8.3%	38,862	16,678원

종목	주가(원)	PER	PBR	EPS	시가총액
삼성물산 (본 종목)	290,500	17.58배	0.45배	16,520원	47조 1,097억원
두산(000150)	1,147,000	66.14배	7.86배	17,343원	18조 5,743억원
LG(003550)	106,300	22.09배	0.53배	4,813원	16조 717억원
한화(000880)	103,600	12.05배	0.68배	8,601원	5조 5,248억원
CJ(001040)	124,800	94.76배	0.77배	1,317원	3조 6,412억원
현대지에프홀딩스(005440)	12,490	5.53배	0.36배	2,259원	2조 2,906억원

업종 평균 PER 19.03배보다 17.58배는 약 8% 낮고, 동종업체 5개사와 함께 놓으면 6개사 중 PER은 세 번째로, PBR 0.45배는 두 번째로 낮습니다.

삼성물산 증권가 리포트 3건과 개인 투자자 결론

9월 21일 유안타증권은 투자의견 BUY, 목표주가 510,000원으로 커버리지를 개시했고, 건설 영업이익이 2025년 5,360억원에서 2026년 7,168억원으로 늘 것으로 봤습니다. 9월 23일 SK증권은 2026년 영업이익을 3.8조원(+15.1%)으로 예상하며 건설부문이 실적 개선을 이끈다고 봤고, 8월 24일에는 삼성전자 주주환원 확대로 삼성물산 배당(DPS)이 늘 것으로 전망했습니다.

 

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-09-23	SK증권	10월, 가시화될 할인율 축소	-
2026-09-21	유안타증권	건설이 달라지면, 가치도 달라진다	510,000원
2026-08-24	SK증권	주주환원, 기대에서 확신으로	-

현재가 290,500원 기준 유안타증권 목표주가 510,000원까지는 75.6%, 증권가 평균 목표주가 496,875원 기준으로는 71.0%의 상승 여력입니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수

PER 17.58배가 업종 평균보다 낮고 PBR 0.45배에 영업이익도 늘고 있어 방향은 긍정적이지만, 최근 3개월 -16.04%와 52주 고점 대비 -48.7%의 하락 추세가 아직 꺾이지 않았습니다. 그래서 저는 한 번에 담지 않고 나눠서 모으는 분할매수를 택하겠습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.