[2026년 2월 공모주 분석] AI 레이저 대장주 '엑스비스' 상장 핵심 분석

단순한 테마주를 넘어 실제 글로벌 대기업의 핵심 제조 공정에 들어가는 '진짜' 기술주를 찾고 계시나요? 다가오는 2월 23일 바로 내일, 2차전지와 휴머노이드 로봇 시장의 숨은 조력자로 평가 받고 있는 '엑스비스(AXBIS)'가 상장 여정에 돌입하게 됩니다.

이 글을 끝까지 읽으시면 엑스비스의 진정한 기업 가치와 청약 전 반드시 알아야 할 투자 포인트를 완벽하게 파악하여 성공적인 소액 투자 전략을 세우실 수 있습니다.

 

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 엑스비스, 어떤 기업인가? (AI와 레이저의 만남)
2. 핵심 투자 포인트: 배터리 폼팩터 변화와 로보틱스 수혜
3. 공모주 청약 핵심 정보 및 일정 총정리
4. 소생이의 투자 인사이트 및 최종 제언

 

엑스비스, 어떤 기업인가? (AI 와 레이저의 만남)

엑스비스(AXBIS)는 2009년 설립되어 친환경차, 2차전지 배터리, 로보틱스 등의 제조 공정에 지능형 산업용 레이저 솔루션을 제공하는 강소기업입니다. 2021년 국내 최초로 레이저 공정에 AI 기술을 도입하여 시장에 큰 주목을 받았는데요. 단순히 레이저 하드웨어 장비만 납품하는 것이 아니라 엑스비스에서 자체 개발한 AI 비전 소프트웨어 기술을 통합한 형태의 솔루션을 제공한다는 점에서 다른 경쟁사 대비 큰 경쟁력을 갖추고 있다는 평가를 받고 있습니다.

<엑스비스 AI 기반 비전 검사 솔루션 시스템 구상도>

 

엑스비스의 주요 사업 영역은 크게 4가지로 나뉩니다.

주요 제품군	핵심 기능 및 특징	주력 적용 분야	매출비중
AXWELD 📝	고출력 레이저를 이용한 비접촉 방식 정밀 금속 접합 및 용접	전기차 배터리 조립 공정, 구동모터 부품	54.3%
AXCUT 📝	금속 및 고분자 플라스틱 소재의 고속 정밀 커팅 및 노칭	배터리 전극 탭 및 필름 절단	20.8%
AXSURF 📝	소재 열손상을 최소화한 비접촉 방식의 표면 코팅층 제거(탈피)	모터 코일 절연 피막 제거 및 금속표면 처리	16.8%
AXVIEW 📝	OCT 센서 기반 실시간 공정 모니터링 및 품질 검증	전체 레이저 가공 품질 검사 및 불량 조기 차단	7.5%

단순 하드웨어 장비를 넘어 AI와 로보틱스가 융합된 고출력 레이저 플랫폼인 'VisionSCAN'을 구축했다는 점은 동사만의 압도적인 경제적 해자입니다. 이 기술을 통해 제품이 움직이는 중에도 자동으로 가공 경로를 보정하여 불량률을 획기적으로 낮출 수 있습니다.

 

핵심 투자 포인트 : 배터리 폼팩터 변화와 로보틱스 수혜

엑스비스의 미래 폭발적 성장을 견인할 강력한 엔진은 바로 '각'형 배터리로의 전환과 '휴머노이드 로봇' 시장의 발전을 들 수 있습니다. 이미 검증된 기술력을 바탕으로 전체 매출의 57%가 현대차그룹, 29%가 LG그룹에서 발생하며 독보적인 실적 안정성을 확보하고 있습니다.

<AI이미지 : 로봇 팔 액추에이터와 각형 배터리를 생산하는 엑스비스 장비>

 

핵심 투자 포인트를 요약하면 다음과 같습니다 :

• 배터리 폼팩터 변화의 최대 수혜주 💰: 전기차 배터리 폼팩터가 각형으로 확대되고 있습니다. 각형 배터리는 파우치형(2개)이나 원통형(5개) 공정 대비 압도적으로 많은 13개의 레이저 공정이 필수적입니다. 이러한 시장 변화는 동사의 장비 수요를 폭발적으로 증가시킬 것입니다.  
  
   
• 휴머노이드 로봇 액추에이터 공략 💰: 2022년부터 현대모비스와 전동화 부품용 장비를 공급해왔으며, 2025년에는 공급 계약을 3년 연장하여 2028년까지 로봇 액추에이터 전용 레이저 가공장비를 지속 납품할 예정입니다.  
  
   
• 신규 글로벌 고객사 확장 📝: 모빌리티 분야 외에도 2024년 하반기에는 글로벌 IT 기업인 애플에 카메라 모듈 조립용 데모 장비를 납품하는 성과를 거두었습니다.  

이러한 전방 산업의 확실한 수요 증가 모멘텀을 통해, 2026년 예상 매출액 753억 원(+38.0% y-y) 및 영업이익 99억 원(+117.4% y-y)의 엄청난 실적 퀀텀점프가 가능하다고 증권가 전문가들은 분석하고 있습니다

 

공모주 청약 핵심 정보 및 일정 총정리

미래 가치가 뛰어난 기업이라도 청약 일정과 자금 활용 계획을 꼼꼼히 살펴보는 것이 중요합니다. 당장 내일 2월 23일부터 미래에셋증권을 통해 일반 청약이 시작되니 아래 정보를 꼼꼼히 체크하시그를 추천 드립니다.

📌 청약 일정

청약 구분	📝 상세 내용
공모 희망 밴드	10,100원 ~ 11,500원
수요예측 일정	2026년 2월 6일 ~ 2월 12일
공모 청약일	2026년 2월 23일 ~ 2월 24일
상장 예정일	2026년 2월 26일
상장 주관사	미래에셋증권
공모 주식 수	2,300,000주
상장 후 유통가능물량	33.1% (약 308만 주)

 

이번 상장을 통해 조달되는 약 228.5억 원의 자금 중 무려 175억 원이 신사옥 신축 및 제조시설 확충에 투입될 것이라고 밝혔는데요. 증설이 완료되면 생산 능력(CAPA)는 기존 대비 약 2배 증가가 예상되어 현재 급증하고 있는 수주 물량을 원만하게 제공할 수 있을거라고 내다보고 있습니다.

 

투자 인사이트 및 최종 제언

결론적으로 엑스비스는 '단순 하드웨어 장비주'라는 틀을 깨고 'AI와 로보틱스를 융합한 핵심 솔루션 기업' 으로 접근하는게 투자 밸류에이션을 책정할 때 정확히 보실 수 있습니다.

💡 엑스비스 핵심요약 3가지 포인트

1. 매력적인 밸류에이션 확보: 2026년 가파른 실적 성장을 고려할 때, 예상 PER은 11.9~13.5배 수준으로 공모가가 시장 친화적으로 합리적으로 산정되었다고 평가를 하실 수 있습니다.  
   
    
2. 포트폴리오 다변화 성공: 과거 단일 제품(AXWELD) 의존도가 높았으나, 현재는 커팅, 표면처리, 비전 검사 장비로 매출 구성이 다변화되어 이익률 정상화 구간에 진입했습니다.  

소액 투자 전략 제언: 33.1%라는 상장 직후 유통가능물량은 다소 부담될 수 있지만 , 배터리와 로봇이라는 강력한 더블 모멘텀이 존재합니다. 기관 수요예측 결과를 통해 최종 의무보유 확약 비율을 체크하신 후, 비례 청약보다는 미래에셋증권 계좌를 활용한 균등 배정을 통해 안정적인 소액 수익을 노리시는 전략을 추천 드립니다.