KB금융 105560 2026년 실적 자사주 배당 목표주가 총정리

금융지주 설립 이후 최대 분기 순익 기록을 갈아치우고 있는 KB금융입니다. 홍콩 ELS 과징금 이슈가 해소되고 자사주 매입·소각까지 이어지면서 밸류업 대표주로 자리매김하고 있는데요. 오늘 4.29% 하락 마감했지만 펀더멘털은 어떤지 짚어보겠습니다.

 

📝 이 글에서 다룰 내용

1. KB금융 기업개요 및 오늘 주가 동향
2. 5개년 순이익으로 보는 실적 성장세
3. 자사주 매입·소각과 주주환원 정책
4. 목표주가 컨센서스 및 퀀트 투자 시그널

KB금융 기업개요 및 오늘 주가 동향

KB금융은 국민은행·KB증권·KB손해보험·KB국민카드 등을 자회사로 둔 국내 대표 금융지주입니다. 오늘(7월 28일) 종가는 165,200원으로 전일 대비 7,400원(-4.29%) 하락했으며, 시가총액은 58조 5,944억원으로 코스피 9위를 기록했습니다.

 

외국인 지분율은 79.40%로 최상위권이며, PER은 10.44배, ROE는 9.98%로 집계됐습니다. 52주 최고가는 182,700원으로, 오늘 하락에도 여전히 최고가 근처에서 거래되고 있습니다.

5개년 순이익으로 보는 실적 성장세

연도	당기순이익(조원)	ROE
2021	4.41	9.8%
2022	4.15	9.2%
2023	4.63	8.5%
2024	5.08	8.5%
2025	5.83	9.9%
2026 1Q	1.89(분기)	10%대

KB금융은 2022~2024년 완만한 순이익 증가에 그쳤지만, 2025년에는 홍콩 ELS 관련 손실보상 기저효과와 은행·증권·자산운용 부문의 고른 실적 개선으로 순이익이 전년 대비 15% 가까이 늘어난 5.83조원을 기록했습니다.

 

2026년 1분기에는 지배주주 순이익이 1.89조원으로 분기 기준 컨센서스를 5%가량 상회했고, 2분기에는 약 1.97조원의 사상 최대 분기 순익이 예상되고 있습니다. 국내 증시 호조에 따른 증권 수탁수수료 증가와 이자이익 개선이 실적을 뒷받침하고 있습니다.

자사주 매입·소각과 주주환원 정책

KB금융은 1분기에만 1.2조원 규모 자사주 매입을 완료했고, 기 보유 자사주 1,426만주(발행주식의 3.8%)에 대한 전략적 소각도 결의했습니다. 2분기에도 약 8,500억원의 추가 자사주 매입이 예상돼, 상반기 누계로만 2조원을 넘는 자사주 매입이 이뤄질 전망입니다.

 

이를 바탕으로 2026년 총주주환원율은 2025년 52.4%에서 56~60%대까지 높아질 것으로 추정되며, 오랫동안 주가의 발목을 잡았던 홍콩 ELS 관련 과징금 이슈도 해소 국면에 접어들면서 불확실성이 크게 줄었다는 평가입니다.

목표주가 컨센서스 및 퀀트 투자 시그널

애널리스트 20명 전원이 매수 의견을 유지하고 있으며, 평균 목표주가는 약 199,000원 수준입니다. 최근에는 22만원(하나증권), 21만 6천원(미래에셋증권) 등 목표주가 상향 리포트가 이어지고 있어 오늘 종가 165,200원 대비 여전히 상당한 상승 여력이 남아있다는 평가입니다.

 

PBR 0.81배 수준에 ROE가 10%에 근접하는 등 밸류에이션과 수익성의 괴리가 여전히 존재하는 데다, 자사주 매입·소각을 통한 주식수 감소 효과까지 더해지고 있어 퀀트 관점에서는 뚜렷한 긍정 시그널로 판단됩니다. 다만 국내외 금리 방향과 대손비용 추이는 계속 지켜볼 변수입니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.