쏠리드 주가 9,770원 투자분석 | PER 10배 목표주가 3만원 전망

PER 10배짜리 통신장비주가 목표주가 30,000원을 받고 있다면 한 번쯤 들여다볼 만합니다. 쏠리드는 오늘 4.60% 오른 9,770원으로, 증권사 목표주가의 3분의 1 자리에 있습니다.

 

3년 연속 영업이익 300억원대를 낸 회사가 왜 이 가격인지, 동종업체와 나란히 놓고 따져 봤습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 쏠리드는 어떤 회사인가 — 중계기와 Open RAN, 그리고 방산
2. 쏠리드 주가 9,770원, 52주 최고 대비 절반 수준
3. 3년 연속 흑자 실적과 PER 10.90배의 의미
4. 증권가 목표주가 30,000원과 나의 투자 결론

쏠리드는 어떤 회사인가 — 중계기와 Open RAN, 그리고 방산

쏠리드는 1998년 이동통신·유선통신 네트워크 장비 개발을 목적으로 설립돼 2005년 코스닥에 상장했습니다. 이동통신 중계기, 광전송장비와 Open RAN 기술 기반 제품이 주력이며 무선통신 분야가 중심입니다.

 

종속회사 10개사를 두고 있고, 국방통신의 쏠리드윈텍과 항공·방산 부품의 다윈프릭션 지분을 확보해 방산 영역으로 넓혔습니다.

쏠리드 주가 9,770원, 52주 최고 대비 절반 수준

9월 18일 주가는 9,770원으로 전일 대비 430원(+4.60%) 올랐습니다. 52주 최고 20,900원과 최저 6,220원 사이에서 지금은 절반 아래이며, 최근 3개월 등락률은 -11.18%입니다.

 

수급은 3개월간 외국인이 94억원, 기관이 47억원을 순매수한 반면 개인은 134억원을 순매도했습니다.

• 현재가: 9,770원 (전일 대비 +4.60%)
• 52주 최고 / 최저: 20,900원 / 6,220원
• 시가총액: 5,936억원
• 거래량: 3,815,052주

3년 연속 흑자 실적과 PER 10.90배의 의미

매출액은 2023년 3,214억원에서 2025년 2,948억원으로 다소 줄었지만, 영업이익은 363억원, 351억원, 333억원으로 3년 내내 300억원대를 지켰습니다. 영업이익률은 세 해 모두 10%를 웃돌았고 2025년에는 11.29%였습니다.

 

부채비율은 51.89%까지 낮아졌고, 2026년 컨센서스는 매출 3,352억원·영업이익 361억원으로 회복을 보고 있습니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	3,214	363	11.29%	16.30%	668원
2024	3,311	351	10.61%	15.52%	754원
2025	2,948	333	11.29%	10.79%	597원
2026(E)	3,352	361	10.77%	13.80%	861원

종목	주가	PER	PBR	시가총액
쏠리드 (050890)	9,770원	10.90배	1.56배	5,936억원
대한광통신	18,360원	-	25.68배	2조 8,547억원
한화비전	47,350원	20.08배	2.52배	2조 3,906억원
RFHIC	60,700원	48.52배	4.31배	1조 6,131억원
케이엠더블유	19,390원	-	5.46배	8,180억원
인텔리안테크	68,800원	16.83배	2.46배	7,387억원

통신장비 업종 평균 PER 32.05배에는 적자 기업이 섞여 있어 그대로 기준선으로 쓰기 어렵습니다. PER이 산출되는 비교 기업들과 견주면 쏠리드의 10.90배는 인텔리안테크(16.83배), 한화비전(20.08배), RFHIC(48.52배)보다 모두 낮고, PBR 1.56배 역시 6개사 중 가장 낮은 자리입니다.

증권가 목표주가 30,000원과 나의 투자 결론

증권가 목표주가 컨센서스는 30,000원, 투자의견 평균은 4.00입니다. 하나증권은 두 차례 리포트에서 목표주가 30,000원과 매수 의견을, 미래에셋증권은 27,000원을 제시했습니다.

 

세 리포트 모두 네트워크 투자 확대와 향후 3년간 이익 증가를 근거로 들고 있습니다.

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-09-16	하나증권	수급 정상화되면서 향후 1년간 주가 크게 오를 것	30,000원
2026-07-24	하나증권	향후 3년간 이익 증가가 예상됩니다	30,000원
2026-05-26	미래에셋증권	Capex 사이클 및 네트워크 투자 확대 수혜	27,000원

현재가 9,770원 기준 하나증권 목표주가 30,000원까지는 207.1%, 미래에셋증권 목표주가 27,000원까지는 176.4%의 상승 여력이 열려 있습니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 적극매수

3년 연속 영업이익률 10%대를 지켰고 부채비율은 51.89%까지 내려왔는데, PER 10.90배와 PBR 1.56배는 비교 6개사 중 가장 낮습니다. 여기에 증권가 목표주가 30,000원까지 207.1%의 괴리율이 열려 있어 세 가지 조건이 모두 맞아떨어졌습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.