휴젤 주가 214,500원 투자분석 | PER 16배 목표주가 39만원

오늘 7% 넘게 빠진 보툴리눔 톡신 대표주를 지금 봐야 할까요. 휴젤은 214,500원으로 52주 최저 208,500원과 6,000원 차이입니다.

영업이익률 47.25%에 부채비율 9.86%인 회사가 PER 16.71배에 거래되는 상황을 그대로 정리했습니다.

휴젤은 어떤 회사인가 — 보툴리눔 톡신과 HA필러

휴젤은 2001년 생물의학 제품의 개발·제조·판매를 목적으로 설립돼 2015년 코스닥에 상장했습니다. 클로스트리디움 보툴리눔 기반 A형 보툴리눔 톡신과 히알루론산 기반 HA필러를 주력으로 하는 글로벌 메디컬 에스테틱 전문기업입니다.

주요 종속회사인 아크로스가 HA필러 연구개발과 제조를 맡고 있으며, 시가총액은 2조 6,845억원입니다.

9월 18일 주가는 214,500원으로 전일 대비 17,000원(-7.34%) 내렸습니다. 52주 최고 315,000원과 최저 208,500원 사이에서 최저가 바로 위에 있으며, 최근 3개월 등락률은 -15.55%입니다.

외국인 소진율은 58.39%로 이 글에서 다루는 종목 가운데 가장 높습니다.

매출액은 2023년 3,197억원에서 2025년 4,251억원으로 3년 연속 늘었고, 영업이익도 1,178억원에서 2,009억원으로 커졌습니다. 영업이익률은 47.25%, ROE는 16.06%이며 부채비율은 9.86%까지 내려왔습니다.

2026년 컨센서스는 매출 5,382억원·영업이익 2,191억원으로 성장이 이어진다고 봅니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	3,197	1,178	36.84%	12.09%	7,517원
2024	3,730	1,662	44.56%	17.51%	10,985원
2025	4,251	2,009	47.25%	16.06%	11,348원
2026(E)	5,382	2,191	40.71%	16.80%	14,078원

비교 6개사 가운데 이익을 내는 곳은 휴젤과 알테오젠뿐이라 업종 평균 대신 이 두 곳을 비교합니다. 휴젤의 PER 16.71배는 알테오젠(92.90배)의 5분의 1이고, PBR 2.20배는 나머지 다섯 곳이 모두 15배를 넘는 가운데 압도적으로 낮은 자리입니다.

증권가 목표주가 컨센서스는 393,333원, 투자의견 평균은 4.00입니다. 대신증권은 중국 시장이 2분기 실적을 끌었다며 목표주가 400,000원과 매수 의견을 냈습니다.

미래에셋증권은 우려를 낮춘 견조한 실적으로, 교보증권은 하반기 숫자 확인이 필요하다고 평가했습니다.

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-08-10	교보증권	2Q26 Review; 하반기 숫자 확인 필요	-
2026-08-07	대신증권	중국이 2분기 캐리	400,000원
2026-08-07	미래에셋증권	2Q26 Review: 우려를 낮춘 견조한 실적	-

현재가 214,500원 기준 증권가 평균 목표주가 393,333원까지는 83.4%, 대신증권 목표주가 400,000원까지는 86.5%의 상승 여력이 열려 있습니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 적극매수

매출과 영업이익이 3년 연속 늘었고 영업이익률 47.25%에 부채비율은 9.86%로 재무 부담이 거의 없습니다. 그런 회사의 PER 16.71배와 PBR 2.20배는 비교군에서 가장 낮은 자리이고, 목표주가 괴리율도 83.4%로 세 조건이 모두 맞아떨어집니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.