한솔케미칼 주가분석 PER 16배 저평가 목표주가 33만원 투자전략

PER 16배대 정밀화학 소재주가 동종업계 평균 PER이 100배 안팎인 업종에서 유독 낮게 거래되고 있다면, 그 이유부터 따져봐야 합니다. 한솔케미칼은 오늘 하루 만에 4.18% 급등해 224,500원까지 올라섰지만, 불과 석 달 전만 해도 34만원대였던 종목이기도 합니다.

 

이 낙폭이 지금 담아도 되는 기회인지, 아니면 이유 있는 조정인지 재무제표와 증권가 리포트를 함께 짚어보겠습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 한솔케미칼은 어떤 회사인가
2. 지금 한솔케미칼 주가는 어디에 있나
3. 한솔케미칼, 지금 싸게 사는 걸까
4. 증권가는 한솔케미칼을 어떻게 보나

한솔케미칼은 어떤 회사인가

한솔케미칼은 1980년 설립된 정밀화학 전문기업으로, 반도체·디스플레이·이차전지 등 첨단산업 공정에 필요한 소재를 공급합니다. 정밀화학 부문에서는 과산화수소와 BPO를, 전자 및 이차전지소재 부문에서는 반도체 박막소재·디스플레이용 Resin·음극바인더·실리콘음극재를 생산합니다.

 

최근에는 고순도·고기능 소재 중심으로 포트폴리오를 확대하면서 차세대 배터리용 고체전해질 등 기술 혁신도 함께 추진하고 있습니다.

지금 한솔케미칼 주가는 어디에 있나

한솔케미칼은 2026년 9월 22일 기준 224,500원으로 전일 대비 9,000원(4.18%) 상승 마감했습니다. 52주 최고가 346,500원과 비교하면 여전히 약 35% 낮은 자리이며, 최근 3개월(6월 29일~9월 22일) 동안 주가는 19.39% 조정을 거쳤습니다.

 

같은 기간 수급을 보면 외국인이 201억원을 순매수한 반면 기관은 94억원, 개인은 82억원을 순매도했습니다.

• 현재가: 224,500원 (전일 대비 9,000원, 4.18%)
• 52주 최고 / 최저: 346,500원 / 175,000원
• 시가총액: 2조 4,233억원
• 거래량: 87,834주

한솔케미칼, 지금 싸게 사는 걸까

한솔케미칼의 매출액은 2023년 7,717억원에서 2025년 8,840억원으로 늘었고, 영업이익률도 같은 기간 16.09%에서 17.67%로 개선됐습니다. 자기자본이익률(ROE, 자기자본 대비 순이익 비율) 역시 13.10%에서 14.34%로 꾸준히 높아지는 추세입니다.

 

현재 PER(주가수익비율, 최근 4분기 합산 기준)은 16.43배, PBR(순자산 대비 주가 배수)은 2.20배입니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023.12.	7,717	1,241	16.09%	13.10%	9,294원
2024.12.	7,764	1,288	16.59%	13.48%	10,823원
2025.12.	8,840	1,562	17.67%	14.34%	12,993원
2026.12.(E)	9,865	1,805	18.30%	14.72%	15,287원

종목	현재가	PER	PBR	EPS	시가총액
한솔케미칼(014680)	224,500원	16.43배	2.20배	13,662원	2조 4,233억원
LG화학(051910)	256,000원	N/A	0.57배	-19,319원	18조 716억원
포스코퓨처엠(003670)	186,100원	367.79배	3.94배	506원	16조 5,528억원
에코프로(086520)	80,200원	77.41배	4.84배	1,036원	10조 8,892억원
SKC(011790)	88,800원	N/A	2.04배	-20,562원	4조 4,043억원
OCI홀딩스(010060)	188,200원	94.29배	0.86배	1,996원	3조 5,137억원

업종(WICS 화학) 평균 PER은 적자 기업이 다수 섞여 2,940배까지 치솟아 있어 기준으로 삼기 어렵습니다. 대신 PER이 확인되는 동종업체 3곳(포스코퓨처엠 367.79배, 에코프로 77.41배, OCI홀딩스 94.29배)과 비교하면 한솔케미칼의 PER 16.43배가 가장 낮은 자리에 있습니다.

증권가는 한솔케미칼을 어떻게 보나

최근 발표된 증권사 리포트 2건은 모두 2026년 1분기 영업이익이 시장 기대치를 하회했다고 지적합니다. DS투자증권은 QD 소재 매출 감소를, 키움증권은 유가 상승에 따른 과산화수소 원가 부담을 그 원인으로 꼽았습니다.

 

두 리포트 모두 목표주가는 별도로 제시하지 않았지만, 증권가 컨센서스(전체 애널리스트 전망 평균) 목표주가는 330,000원, 투자의견 평균은 4.00점으로 집계되어 있습니다.

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-05-19	DS투자증권	1Q26 Re: QD 감소 아쉽지만 반도체 매출 증가가 이를 상쇄	-
2026-04-13	키움증권	1Q26 영업이익 기대치 하회 예상	-

현재가 224,500원 기준 증권가 컨센서스 목표주가 330,000원까지는 약 47.0%의 상승 여력이 있는 셈입니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수

매출·영업이익률·ROE가 3년 연속 개선되고 PER 16.43배는 동종업체(77~368배) 대비 뚜렷이 낮은 자리에 있지만, 최근 두 분기 연속 영업이익이 컨센서스를 하회했고 2025년 4분기 영업이익률이 7.59%까지 급락했던 전례가 있어 한 번에 몰아 담기보다는 분할로 접근하는 편이 안전해 보입니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.