52주 최고가 82만 원에서 절반 아래로 내려온 현대모비스, 싸 보이는데 왜 안 오르는지 궁금하지 않으셨나요? 저는 PBR 0.63배라는 숫자와 2분기 영업이익 9,752억 원으로 시장 기대를 웃돈 실적을 함께 따져 봤습니다.
자동차 부품 동종업체와 비교해 이 주가가 정말 저평가인지, 제 결론을 공개합니다.
📝 이 글에서 다룰 내용
현대모비스 기업 개요와 사업 구조
현대모비스는 1977년 설립된 현대자동차그룹 계열 자동차 부품 전문기업으로 생산·물류거점과 연구소를 운영합니다. 샤시모듈·칵핏모듈·FEM 같은 핵심 모듈을 조립해 현대차·기아 등에 공급하고 글로벌 완성차 업체에도 부품을 판매합니다.
자율주행·전동화 R&D에 주력하면서 로보틱스 사업을 키우고 글로벌 사업 영역을 넓히는 것을 성장 목표로 삼고 있습니다.
현대모비스 주가 현황과 투자자 수급
10월 1일 장 초반 현재가는 367,000원으로 52주 최고가 822,000원보다 55.4% 낮고 52주 최저가 283,000원보다 29.7% 높습니다. 최근 3개월(7월 3일~9월 30일) 주가는 22.17% 하락했고 기간 고점은 556,000원이었습니다.
외국인이 4,173억 원, 개인이 880억 원을 순매수했지만 기관이 5,677억 원을 순매도해 주체별 수급이 엇갈렸습니다.
- 현재가: 367,000원 (10월 1일 장 초반 기준)
- 52주 최고 / 최저: 822,000원 / 283,000원
- 시가총액: 32조 9,642억원
- 거래량: 105,079주
현대모비스 실적 추이와 PER·PBR 밸류에이션
영업이익은 2023년 2.30조 원, 2024년 3.07조 원, 2025년 3.36조 원으로 해마다 늘었고 2026년 컨센서스(E)는 3.78조 원이며 영업이익률은 3.87%에서 5.49%로 개선됐습니다. 현재 PER(최근 4분기 실적 기준 주가수익비율)은 9.20배로 업종 평균 8.02배보다 14.7% 높고, PBR(순자산 대비 주가 배수)은 0.63배로 순자산보다 싸게 거래됩니다.
| 연도 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 영업이익률 | ROE | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 592,544 | 22,953 | 3.87% | 8.73% | 36,340원 |
| 2024 | 572,370 | 30,735 | 5.37% | 9.35% | 43,480원 |
| 2025 | 611,181 | 33,575 | 5.49% | 7.68% | 39,682원 |
| 2026(E) | 649,026 | 37,771 | 5.82% | 8.02% | 45,390원 |
※ (E)는 증권가 추정치이며 단위는 억원입니다.
| 종목 | 주가(원) | PER | PBR | EPS | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현대모비스 | 367,000 | 9.20배 | 0.63배 | 39,873원 | 32조 9,642억원 |
| 한국타이어앤테크놀로지 | 59,000 | 6.03배 | 0.54배 | 9,792원 | 7조 3,086억원 |
| 한온시스템 | 3,520 | 적자 | 0.88배 | -6원 | 3조 6,124억원 |
| DN오토모티브 | 48,700 | 7.35배 | 1.06배 | 6,628원 | 2조 8,494억원 |
| 한국앤컴퍼니 | 25,100 | 6.02배 | 0.46배 | 4,167원 | 2조 3,828억원 |
| 에스엘 | 49,300 | 6.01배 | 0.84배 | 8,208원 | 2조 2,899억원 |
동종업체 4곳(PER 6.01~7.35배)보다 PER은 높고 PBR 0.63배는 비교 6개사 중 낮은 쪽 세 번째여서, 이익 기준으로는 싸지 않고 자산 기준으로는 중간 수준입니다.
현대모비스 증권가 리포트와 투자 결론
세 증권사는 모두 7월 27일 2분기 실적 리포트를 냈고, 매출액 16.3조 원(+2.4%)은 기대에 못 미쳤지만 영업이익 9,752억 원(+12.1%)은 컨센서스를 웃돌았다고 평가했습니다. DS투자증권은 제조부문이 218억 원 흑자로 돌아섰고 A/S 상호관세 환급이 이익을 키웠다고 분석했습니다.
| 발행일 | 증권사 | 리포트 제목 | 목표주가 |
|---|---|---|---|
| 2026.07.27 | 한화투자증권 | 불리한 매크로 환경에도 구조적 수익성 개선 중 | - |
| 2026.07.27 | DS투자증권 | 역풍을 뚫은 제조 흑자 | - |
| 2026.07.27 | 교보증권 | 2Q26 Review: 최고의 안정감 | - |
증권가 평균 목표주가 721,200원은 현재가 367,000원 대비 96.5%의 상승 여력입니다.
📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수
이익이 3년 연속 늘고 PBR 0.63배에 배당수익률 1.77%가 받쳐 주지만 PER은 업종 평균보다 높고 3개월 -22% 하락이 끝났다는 신호도 아직 없어, 나눠서 사겠습니다.
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.
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