10월 14일 대덕전자 -2.25% 하락 마감 | 10월 15일 전망 '적극매수'

대덕전자는 올해 영업이익이 지난해의 5배를 넘는 2,775억원으로 예상되는데, PER 48.64배가 비싸 보여 선뜻 못 담으셨나요? 저도 같은 고민으로 업종 평균 PER과 동종업체, 증권사 3분기 프리뷰를 같은 잣대에 올려 봤습니다.

 

결론부터 말하면 이익 증가 속도가 PER 부담을 상당 부분 설명해 줬습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 대덕전자는 어떤 회사인가? 반도체 패키지 기판·MLB 전문 PCB 업체
2. 대덕전자 주가, 지금 어디에 있나? 현재가·52주 범위·수급
3. 대덕전자, 싼가 비싼가? 실적 추이와 PER·PBR 동종업체 비교
4. 대덕전자 증권가 리포트 3건과 개인 투자자 결론

대덕전자는 어떤 회사인가? 반도체 패키지 기판·MLB 전문 PCB 업체

대덕전자는 2020년 인적분할로 설립된 PCB 전문업체로, 2026년에는 캐나다 법인도 설립했습니다. 반도체 Package용 substrate(기판)와 MLB 기판이 주력이며, FCBGA·FCCSP 같은 비메모리·메모리 패키지 기판과 AI서버·네트워크용 MLB를 만들어 삼성전자와 SK하이닉스에 공급합니다.

 

시가총액은 7조 963억원이고, 키움증권은 대면적 FC-BGA 양산 시작과 광모듈·우주항공용 수요 증가로 고부가 제품 비중이 커지고 있다고 짚었습니다.

대덕전자 주가, 지금 어디에 있나? 현재가·52주 범위·수급

10월 14일 종가는 143,600원으로 전일보다 2.25% 내렸고, 52주 최고가 198,000원보다는 27.5% 낮습니다. 최근 3개월 등락률은 +4.06%이며, 이 기간 고점 161,000원과 저점 71,800원 사이를 오갔습니다.

 

수급은 최근 5거래일(10월 14일까지) 외국인 약 9.8만 주 순매수, 기관 약 11.1만 주 순매도, 개인 약 1.0만 주 순매수로 집계됐습니다.

• 현재가: 143,600원 (전일 대비 -2.25%)
• 52주 최고 / 최저: 198,000원 / 30,450원
• 시가총액: 7조 963억원
• 거래량: 952,269주

대덕전자, 싼가 비싼가? 실적 추이와 PER·PBR 동종업체 비교

영업이익은 2024년 113억원에서 2025년 491억원, 2026년 컨센서스(E) 2,775억원으로 급증하고, 영업이익률도 1.26%에서 4.61%, 17.17%로 오를 전망입니다. 분기로는 2025년 2분기 영업이익 19억원(0.76%)에서 2026년 2분기 703억원(17.53%)까지 올랐고, 3분기 컨센서스는 764억원(18.34%)입니다.

 

현재 PER은 48.64배(최근 4분기 합산 이익 기준), PBR은 7.57배이며 올해 컨센서스 EPS 기준 추정 PER은 31.89배로 낮아집니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	9,097	237	2.6%	2.9%	493원
2024	8,921	113	1.3%	2.7%	461원
2025	10,653	491	4.6%	5.4%	924원
2026(E)	16,164	2,775	17.2%	23.2%	4,503원

종목	주가(원)	PER	PBR	EPS	시가총액
대덕전자 (본 종목)	143,600	48.64배	7.57배	2,952원	7조 963억원
삼성전기(009150)	1,377,000	106.05배	10.17배	12,984원	102조 8,532억원
LG이노텍(011070)	441,000	15.74배	1.64배	28,019원	10조 4,371억원
심텍(222800)	140,000	적자	8.07배	-1,410원	5조 3,878억원
롯데에너지머티리얼즈(020150)	55,900	적자	1.70배	-1,556원	2조 9,272억원
고영(098460)	36,150	52.01배	6.60배	695원	2조 4,655억원

업종 평균 PER 64.81배보다 48.64배는 약 25% 낮고, 동종업체 5개사와 함께 놓으면 PER이 산출되는 4곳(본 종목 포함) 중 LG이노텍(15.74배)에 이어 두 번째로 낮습니다.

대덕전자 증권가 리포트 3건과 개인 투자자 결론

10월 8일 유안타증권과 10월 12일 키움증권은 3분기 영업이익을 각각 749억원과 750억원으로 추정해 컨센서스(747억원)에 부합할 것으로 봤고, 키움증권은 환 효과를 제외하면 800억원 이상이라고 설명했습니다. 9월 28일 iM증권은 해외 패키지기판 업체의 멀티플 반등을 반영해 목표주가를 150,000원에서 190,000원으로 상향했고, 2027년 EPS 6,086원에 목표 P/E 31배를 적용했습니다.

 

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-10-12	키움증권	4Q와 27년 눈높이 추가 상향, 더 타이트한 업황	-
2026-10-08	유안타증권	3Q26 Pre: 오늘은 믹스, 내일은 캐파	-
2026-09-28	iM증권	실적 시즌 가까워질수록 Peer를 캐치업할 전망	190,000원

현재가 143,600원 기준 iM증권 목표주가 190,000원까지는 32.3%의 상승 여력이고, 증권가 평균 목표주가 201,250원 기준으로는 40.1%입니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 적극매수

영업이익이 2025년 491억원에서 2026년 컨센서스 2,775억원으로 늘어 PER 48.64배의 부담을 이익 증가가 상쇄하는 구조이고, 업종 평균보다 25% 낮은 PER에 목표주가 괴리율도 32.3~40.1%로 커서 저는 적극매수로 판단합니다. 다만 PBR이 7.57배로 높아 3분기 실적이 컨센서스(약 750억원)에 못 미치는지는 반드시 확인하겠습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.