AI 데이터센터와 국산 NPU를 앞세운 차량용 반도체 업체가 오늘 6.54% 올랐다면, 숫자로는 어디까지 뒷받침되는지 궁금하지 않으신가요? 아이에이의 매출은 2023년 592억원에서 2025년 412억원으로 30.4% 줄었고 2025년 순손실은 445억원으로 시가총액 275억원보다 큽니다.
이야기와 재무제표 사이의 거리를 직접 재 봤습니다.
📝 이 글에서 다룰 내용
- 아이에이 기업개요: 차량용 반도체·AI 데이터센터 사업
- 아이에이 주가·수급 현황 (10월 15일 시세)
- 아이에이 재무·밸류에이션: PBR·부채비율 점검
- 아이에이 증권가 시각과 개인 투자자 결론
아이에이 기업개요: 차량용 반도체·AI 데이터센터 사업
아이에이(038880)는 1993년 반도체 개발 및 판매를 목적으로 설립돼 2000년 코스닥에 상장했습니다. 지배회사 아이에이는 자동차용 반도체와 모듈 사업을 영위하고, 종속회사들은 전력반도체, 클라우드·AI 플랫폼, 냉각 하드웨어 제조를 담당합니다.
기존 자동차전장·반도체 사업을 바탕으로 소형 모듈형 데이터센터(MDC) 기반 AI 인프라 사업을 육성하고 국산 NPU 실증과 유럽 시장 진출을 추진하며, WICS 업종은 자동차부품입니다.
아이에이 주가·수급 현황 (10월 15일 시세)
아이에이는 전일 3,440원에서 시가 3,370원으로 출발해 고가 3,795원, 저가 3,260원을 거쳐 현재 3,665원(+6.54%)이며, 시가총액은 275억원입니다. 최근 3개월 등락률은 -14.07%(고가 4,775원, 저가 2,855원)이고 거래량 21,037주·거래대금 0.71억원으로 3개월 평균 거래량(약 26,655주)보다 적습니다.
최근 5거래일(10월 8일~15일) 수급은 외국인 2,917주 순매수, 개인 3,627주 순매도입니다.
- 현재가: 3,665원 (전일 대비 +6.54%)
- 최근 3개월 고가 / 저가: 4,775원 / 2,855원
- 시가총액: 275억원
- 거래량: 21,037주
아이에이 재무·밸류에이션: PBR·부채비율 점검
아이에이의 영업이익은 -102억원, -64억원, -73억원으로 3년 연속 적자이고, 순손실은 186억원, 260억원, 445억원으로 해마다 커졌습니다. 2025년 ROE(자기자본이익률)는 -56.09%, 부채비율은 79.65%이며 영업이익률은 -17.77%입니다.
| 연도 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 영업이익률 | ROE | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023.12. | 592 | -102 | -17.27% | -19.82% | -2,902원 |
| 2024.12. | 507 | -64 | -12.70% | -25.89% | -3,046원 |
| 2025.12. | 412 | -73 | -17.77% | -56.09% | -4,610원 |
| 종목명 | 현재가(원) | 등락률 | PER | PBR | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 아이에이(대상) | 3,665 | +6.54% | N/A | 0.45배 | 275억 |
| 현대모비스 | 331,000 | -7.67% | 8.30배 | 0.57배 | 29조 7,306억원 |
| 한국타이어앤테크놀로지 | 62,100 | -0.96% | 6.34배 | 0.56배 | 7조 6,926억원 |
| 한온시스템 | 3,735 | -4.72% | N/A | 0.93배 | 3조 8,330억원 |
| 한국앤컴퍼니 | 27,500 | +0.36% | 6.60배 | 0.50배 | 2조 6,107억원 |
| DN오토모티브 | 38,900 | -5.70% | 5.87배 | 0.84배 | 2조 2,760억원 |
최근 4분기 EPS가 -3,234원이라 PER(주가수익비율)은 산출되지 않고, PBR(주가순자산비율) 0.45배는 비교 종목 5곳(0.50~0.93배)보다 모두 낮아 6개사 중 가장 낮지만, 순손실이 매년 커지는 상태에서 나온 숫자입니다.
아이에이 증권가 시각과 개인 투자자 결론
결론은 실적 추이와 재무구조에 근거해 냅니다. AI 인프라라는 사업 방향과 달리 숫자는 매출 감소와 손실 확대를 가리킨다는 점이 핵심입니다.
📈 개인 투자자 관점 결론: 회피
영업적자 3년 연속, 2025년 순손실 445억원과 ROE -56.09%가 겹쳤고 매출도 2년 동안 30.4% 줄었습니다. PBR 0.45배의 싼 가격은 손실이 줄어드는 신호가 나오기 전에는 매수 근거가 되지 못하므로 오늘 반등에 올라타지 않겠습니다.
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.
'퀀트(Quant)투자' 카테고리의 다른 글
| 10월 15일 한국비티비 +6.59% 상승 | 10월 16일 전망 '비중축소' (0) | 2026.10.16 |
|---|---|
| 10월 15일 코스리거글로벌 +6.73% 상승 | 10월 16일 전망 '회피' (0) | 2026.10.16 |
| 10월 15일 유니온머티리얼 +6.96% 상승 | 10월 16일 전망 '관망' (0) | 2026.10.16 |
| 10월 15일 조이웍스앤코 +7.01% 상승 | 10월 16일 전망 '회피' (0) | 2026.10.16 |
| 10월 15일 웹스 +7.11% 상승 | 10월 16일 전망 '분할매수' (0) | 2026.10.16 |
| 10월 15일 풍강 +7.62% 상승 | 10월 16일 전망 '관망' (0) | 2026.10.16 |
| 10월 15일 케이디켐 +9.22% 상승 | 10월 16일 전망 '분할매수' (0) | 2026.10.16 |
| 10월 15일 대한제강 +9.40% 상승 | 10월 16일 전망 '관망' (0) | 2026.10.16 |
