10월 19일 보원케미칼 +7.8% 상승 마감 | 10월 20일 전망 '관망'

보원케미칼은 2026년 코스닥에 상장한 신규 상장주로, 3개월 동안 주가가 65.24% 올라 3,470원이 됐습니다. 그런데 52주 최고가 13,100원과 비교하면 73.5% 낮아, 상장 이후 변동 폭이 매우 큰 종목입니다.

 

차량 내장재와 바닥재 표면소재를 만드는 회사의 실적과 가격을 숫자로 정리했습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 보원케미칼 기업개요, 무엇으로 돈을 버는 회사인가
2. 보원케미칼 주가 현재 위치와 수급 동향
3. 보원케미칼 실적 추이와 PER·PBR 밸류에이션
4. 보원케미칼 밸류에이션 점검과 개인 투자자 결론

보원케미칼 기업개요, 무엇으로 돈을 버는 회사인가

보원케미칼은 2026년 코스닥에 상장한 화학 소재 업체로, PVC·TPO·PU 같은 플라스틱 원료를 표면 처리·접합해 다양한 형태로 제조·공급합니다. 사업은 차량용 내장재 표면소재, 건축자재용 바닥재·벽장재, 디스플레이 공정용 넌슬립패드, EVA 태양광 봉지재 시트로 나뉩니다.

 

주요 고객사와 공동연구개발 및 독점 양산 시스템을 구축했고, WICS 업종은 화학입니다.

보원케미칼 주가 현재 위치와 수급 동향

10월 19일 현재가는 3,470원(전일 대비 +7.76%)이고 시가총액은 387억원입니다. 52주 최저가 1,824원의 1.90배, 최고가 13,100원 대비 73.5% 낮으며 최근 3개월 기간 등락률은 +65.24%입니다.

 

최근 5거래일(10/12~10/16) 개인이 약 11.9만주 순매수하고 외국인이 약 11.6만주 순매도했으며, 오늘 거래량 623만주는 3개월 일평균 약 114만주의 5.5배입니다.

• 현재가: 3,470원 (전일 대비 +7.76%)
• 52주 최고 / 최저: 13,100원 / 1,824원
• 시가총액: 387억원
• 거래량: 6,234,626주

보원케미칼 실적 추이와 PER·PBR 밸류에이션

최근 4분기 합산 EPS 115원 기준 PER(주가수익비율)은 30.17배, PBR(순자산 대비 주가 배수)은 1.14배입니다. 화학 업종 평균 PER은 적자 기업이 섞여 6,045.40배로 왜곡돼 쓰지 않고, 동종 5개사 중 PER이 산출되는 3개사(86.97~373.12배)와 비교하면 가장 낮습니다.

 

2025년 매출은 522억원으로 전년 대비 31.5% 늘었고 영업이익 51억원(영업이익률 9.81%)을 냈지만, 분기 영업이익은 2025년 2분기 19억원에서 올해 2분기 10억원으로 줄었습니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	655	2	0.38%	-13.57%	-309원
2024	397	48	11.98%	11.29%	167원
2025	522	51	9.81%	1.46%	21원

종목(코드)	주가(원)	PER	PBR	EPS	시가총액
보원케미칼(0010F0)	3,470	30.17배	1.14배	115원	387억원
LG화학(051910)	270,000	N/A	0.60배	-19,319원	19조 599억원
포스코퓨처엠(003670)	188,800	373.12배	4.00배	506원	16조 7,930억원
에코프로(086520)	90,100	86.97배	5.44배	1,036원	12조 2,334억원
SKC(011790)	100,100	N/A	2.30배	-20,562원	4조 9,647억원
OCI홀딩스(010060)	217,500	108.97배	0.99배	1,996원	4조 607억원

동종 6개사 중 PER은 가장 낮고 PBR은 세 번째로 낮아 상대적으로 부담이 크지 않지만, 부채비율이 192.81%이고 2025년 순이익이 2억원에 그쳐 이익의 질은 확인이 필요합니다.

보원케미칼 밸류에이션 점검과 개인 투자자 결론

호재는 영업이익이 5분기 연속 흑자이고 2025년 영업이익률이 9.81%로 높다는 점이며, 부담은 분기 영업이익이 19억→13억→12억→10억→10억원으로 줄어드는 추세와 52주 고점 대비 -73.5%의 변동성입니다. 올해 1분기 순손실 12억원, 2분기 순이익 9억원으로 순이익도 들쭉날쭉합니다.

 

3개월 +65.24% 오른 지금은 분기 영업이익이 반등하는지 확인하는 시기라고 봅니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 관망

근거는 PER 30.17배(산출 가능한 동종 중 최저), PBR 1.14배, 5분기 연속 영업흑자와 분기 영업이익 감소 추세입니다. 방향이 갈리는 구간이라 3분기 영업이익이 10억원을 넘는지 확인한 뒤 다시 판단하겠습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.