[퀀트 시리즈 4편] 이더리움 복합 이동평균선 활용한 투자 전략 |수익률 최대화 vs MDD 최소화 전략

"이더리움, 언제 사서 언제 팔아야 할까요?" 암호화폐 시장의 영원한 2인자, 이더리움 투자자라면 누구나 하는 고민입니다. 지난 10년간 이더리움은 폭발적인 상승을 기록했지만, **-90%**가 넘는 하락장 또한 수차례 겪었습니다.

 

단순히 "존버(Buy & Hold)"만 하다가는 내 자산이 녹아내리는 공포를 견뎌야 합니다. 지난 분석에서 60일 이동평균선의 우수성을 확인했지만, 오늘은 여기서 더 나아가 '수익률은 높이고 리스크(MDD)는 획기적으로 낮추는' 고급 퀀트 전략을 공개합니다.

 

$100로 시작해 수천만 원을 만드는 과정, 단순한 이동평균선을 넘어선 복합 전략의 놀라운 백테스트 결과를 지금 확인하세요.

 

📌 이 글에서 다룰 내용

1. 왜 복합 전략이 필요할까?
2. 10년 백테스트 결과 비교 (Buy & Hold vs 복합 전략)
3. 나에게 맞는 최고의 전략은?
4. 오늘의 핵심요약

 

 

왜 복합 전략이 필요할까?

핵심 요점: 하나의 지표에만 의존하면 **거짓 신호(Fakeout)**에 당할 확률이 높습니다. 분산이 답입니다.

단일 이동평균선(예: 60일선)은 강력하지만, 횡보장에서는 잦은 매매 신호로 인해 손실(Whipsaw)이 누적될 수 있습니다. 이를 보완하기 위해 '진입은 신중하게(골든크로스), 청산은 유연하게(분할 매도)' 하거나, 아예 자금을 **'단기/중기/장기 추세'**에 나눠 담는 전략이 필요합니다.

 

이번 분석에서는 이더리움 10년 데이터를 바탕으로 두 가지 심화 전략을 검증했습니다.

 

10년 백테스트 결과 비교 (Buy & Hold vs 복합 전략)

핵심 요점: **전략 1(골든크로스)**은 압도적인 수익을, **전략 2(혼합 분산)**는 경이로운 안정성을 보여줍니다.

2016년부터 2024년까지 $100를 투자했을 때의 결과는 다음과 같습니다. (모든 매매는 0.5% 슬리피지 적용)

전략 (Strategy)	최종 자산 ($)	총 수익률	CAGR (연평균)	MDD (최대 낙폭)	샤프 지수	승률
단순 보유 (Buy & Hold)	$5,559	5,459%	56.07%	-94.06%	0.86	56%
MA 60 (단일 전략)	$2,217	2,117%	41.68%	-47.19%	1.02	46%
🥇 전략 1 (20/60 크로스)	$8,812	8,712%	64.98%	-52.89%	1.13	46%
🛡️ 전략 2 (3분할 혼합)	$1,484	1,384%	35.33%	-39.49%	1.02	48%

 

📊 데이터 심층 분석:

1. 수익률 킹, 전략 1 (20/60 골든크로스 + 분할 매도):
   • 내용: 20일선이 60일선을 뚫는 확실한 상승장에만 진입하고, 하락 시 20일선 이탈(30% 매도), 60일선 이탈(70% 매도)로 수익을 지키며 빠져나오는 전략입니다.
   • 결과: 최종 자산 $8,812로 단순 보유($5,559)를 압도했습니다. 심지어 MDD는 절반 수준으로 낮췄습니다. "무릎에 사서 어깨에 파는" 정석적인 추세 추종의 승리입니다.
2. 방어력 킹, 전략 2 (20/60/120일 혼합 분산):
   • 내용: 자산을 3:3:4 비율로 나누어 각각 단기(20일), 중기(60일), 장기(120일) 추세에 따로 투자합니다.
   • 결과: **MDD -39.49%**로 가장 안정적입니다. 이더리움이 반토막 날 때도 이 전략은 자산을 굳건히 지켰습니다. 수익률은 다소 낮지만, 심리적 안정을 최우선으로 하는 투자자에게 최고의 선택입니다.

나에게 맞는 최고의 전략은?

핵심 요점: **공격수(수익)**를 원한다면 전략 1, **수비수(안정)**를 원한다면 전략 2를 선택하세요.

백테스트 결과는 명확합니다. 모든 것을 다 가질 수는 없습니다. 여러분의 투자 성향에 맞춰 선택하세요.

• 🚀 "나는 수익률이 1순위다" 👉 전략 1 (20/60 크로스)
  • 방법: 20일 이평선이 60일 이평선을 돌파할 때(3일 확인) 매수하세요.
  • 청산: 가격이 20일선 깨지면 30% 익절/손절, 60일선 깨지면 전량 청산.
  • 장점: Buy & Hold보다 높은 수익을 내면서도 하락장은 피할 수 있습니다.
• 🛡️ "나는 잃지 않는 게 1순위다" 👉 전략 2 (이평선 혼합 분산)
  • 방법: 자금을 30%, 30%, 40%로 나눕니다.
  • 운용: 각 자금을 20일, 60일, 120일선 기준에 맞춰 개별적으로 매매합니다.
  • 장점: 어떤 장세가 와도 포트폴리오 전체가 무너지는 일은 없습니다. 가장 마음 편한 투자가 가능합니다.

이제 여러분의 HTS/MTS 차트에 이동평균선을 설정해 보세요. 데이터가 증명한 길을 따라가는 것이 성공 투자의 지름길입니다.

 

오늘의 핵심요약

이번 4편에서는 단순히 이동평균선을 넘으면 사는 것을 넘어, **자금 관리(Money Management)**와 **추세 추종(Trend Following)**을 결합한 고급 전략을 다뤘습니다. 백테스트 결과가 증명하는 핵심 포인트 3가지를 다시 한번 머릿속에 각인하세요.

 

1️⃣ "나는 공격수다" 👉 [전략 1] 20/60 골든크로스 + 분할 청산

• 핵심 논리: 단기(20일)가 중기(60일)를 뚫는 강력한 상승 초입에만 비중을 100% 실어 수익을 극대화합니다.
• 위기 관리: 하락장 진입 시 20일선 이탈로 30%를 먼저 현금화하여 수익을 챙기고, 60일선 붕괴 시 전량 매도하여 손실을 확정 짓는 **'2단계 안전장치'**를 사용합니다.
• 기대 성과: 연평균 **65%**의 고성장 (단순 보유 대비 압도적 우위)

2️⃣ "나는 수비수다" 👉 [전략 2] 3분할 혼합 분산 투자

• 핵심 논리: 내 자산을 단기(30%), 중기(30%), 장기(40%) 바구니에 나누어 담습니다. 예측 불가능한 시장에서 어느 한 구간이 무너져도 계좌 전체가 박살 나는 것을 막습니다.
• 위기 관리: 이더리움이 -94% 폭락하던 암흑기에도 이 전략의 최대 손실폭(MDD)은 **-39%**에 불과했습니다. 밤잠 설치지 않고 투자할 수 있는 가장 현실적인 대안입니다.
• 기대 성과: 마음 편한 투자 + 은행 이자 수십 배의 수익

3️⃣ "무지성 존버는 답이 아니다"

• 10년 데이터가 말해줍니다. 그냥 사서 묻어두는(Buy & Hold) 전략은 **-94%**라는 감당 불가능한 고통을 줍니다. 1억 원이 600만 원이 되는 공포를 견딜 수 있는 투자자는 없습니다.
• 감정에 휘둘리지 않는 **'기계적인 매매 원칙(Rule-based Trading)'**만이 코인 시장에서 살아남는 유일한 생존법입니다.