[코인 퀀트 시리즈 3편] 이더리움 10년치 뜯어보니... '이 선'에서 사야 대박납니다

"이더리움, 지금 사도 될까요?" 암호화폐 시장의 영원한 2인자, 이더리움(ETH) 투자자라면 누구나 한 번쯤 이런 고민을 해보셨을 겁니다.

지난 10년간 이더리움은 상상 초월의 수익을 안겨주었지만, 반대로 -90%가 넘는 공포스러운 하락장도 겪어야 했습니다. 단순히 "존버(Buy & Hold)"하는 것만이 정답일까요?

 

$100(약 13만 원)으로 시작해 수천만 원을 만드는 과정에서, **내 자산을 지키며 안정적으로 불릴 수 있는 '매매 타이밍'**은 분명 존재합니다. 이번 [퀀트 시리즈 3편]에서는 이더리움의 약 10년 치 데이터를 정밀 분석하여, MDD(최대 낙폭)를 획기적으로 줄이면서 수익을 극대화하는 '황금선' 전략을 공개합니다.

 

끝까지 읽으시면 여러분의 투자 기준이 완전히 바뀔 것입니다.

 

📌 이 글에서 다룰 내용

1. 3일 연속 돌파 전략이란? (휩소 방지 필터링)
2. Buy & Hold vs 이동평균선 퀀트 전략 성과 비교
3. 최고의 **가성비(수익/위험)**를 보여준 '황금 이동평균선'은?
4. 실전 투자자를 위한 요약 및 마무리 꿀팁

 

3일 연속 돌파 전략이란? (휩소 방지 필터링)

 

핵심 요점: **가짜 상승(Fakeout)**에 속지 않기 위해 3일간의 추세 확인(Confirmation) 과정을 거쳐 진입합니다.

 

암호화폐 시장은 주식 시장보다 변동성이 훨씬 큽니다. 단순히 하루 이틀 가격이 이동평균선을 넘었다고 해서 덜컥 매수했다가는, 다음날 바로 폭락하는 '휩소(Whipsaw)'에 당하기 십상입니다.

 

이를 방지하기 위해 이번 백테스트에서는 **"종가가 3일 연속 특정 이동평균선 위에 머물 때만 매수"**하는 보수적인 진입 조건을 설정했습니다. 반대로 매도는 **"종가가 이동평균선 아래로 내려가면 즉시 매도"**하여 하락장 리스크를 칼같이 차단했습니다.

 

여기에 현실적인 매매 환경을 반영하기 위해 매수/매도 시 각각 **0.5%의 슬리피지(비용)**까지 적용하여 분석의 신뢰도를 높였습니다.

 

💡 백테스트 조건 Point

매수조건	매도조건	매매시 금액 신뢰성(슬리피지)
3일 연속 전일 종가 > 특정 이동평균선	전일 종가 < 특정 이동평균선	0.5%

 

Buy & Hold vs 이동평균선 퀀트 전략 성과 비교

핵심 요점: 이동평균선 전략은 단순 보유 대비 MDD를 절반 이하로 줄여주며, 특히 장기 이동평균선의 방어력이 뛰어납니다.

2016년부터 2024년까지의 데이터를 분석한 결과, $100 투자 시 각 전략별 성과는 다음과 같습니다.

전략 (Strategy)	최종 자산 ($)	총 수익률 (%)	CAGR (연평균)	MDD (최대 낙폭)	샤프 지수	월별 승률
단순 보유 (Buy & Hold)	$5,559	5,459%	56.07%	-94.06%	0.86	56.48%
MA 20 전략 (단기)	$471	371%	19.18%	-54.05%	0.54	39.81%
MA 60 전략 (중기)	$2,217	2,117%	41.68%	-47.19%	1.02	46.30%
MA 120 전략 (장기)	$1,688	1,588%	37.34%	-43.94%	0.92	45.37%
MA 200 전략 (초장기)	$1,414	1,314%	34.62%	-39.55%	0.89	42.59%

(2016.03.10 ~ 2024.09.08 데이터 기준, 초기 자본 $100, 슬리피지 0.5% 적용)

 

📊 데이터 해석:

• Buy & Hold의 위험성: 5,000%가 넘는 엄청난 수익률을 보였지만, **MDD가 -94%**에 달합니다. 이는 내 돈이 1/20 토막 나는 고통을 견뎌야 얻을 수 있는 결과입니다. 현실적으로 버티기 불가능에 가깝습니다.
• MA 20 (단기)의 실패: 잦은 매매 신호와 그에 따른 슬리피지(비용) 누적으로 인해 수익률이 가장 저조했습니다. "3일 확인" 조건이 있어도 단기선은 노이즈가 너무 많습니다.
• MA 200 (장기)의 안정성: MDD를 -39% 수준으로 방어하며 가장 안정적인 흐름을 보였습니다.

 

최고의 가성비(수익/위험)를 보여준 '황금 이동평균선'은?

핵심 요점: **수익률과 안정성(MDD)**의 균형을 가장 잘 맞춘 '황금선'은 60일 이동평균선입니다.

백테스트 결과, 가장 추천하는 전략은 **60일 이동평균선(MA 60)**을 활용한 매매입니다.

• 압도적인 샤프 지수 (1.02): 투자 위험 대비 수익 효율을 나타내는 샤프 지수가 1을 넘긴 유일한 전략입니다. 이는 감수한 위험(변동성)에 비해 가장 훌륭한 보상을 줬다는 의미입니다.
• 준수한 수익률 (CAGR 41%): 단순 보유보다는 낮지만, 연평균 40% 이상의 고성장을 기록했습니다. $100가 $2,200 이상으로 불어나는 마법입니다.
• 확실한 리스크 관리: Buy & Hold의 절반 수준인 -47%의 MDD를 기록했습니다. 암호화폐 시장에서 이 정도 방어력은 심리적 안정을 유지하는 데 결정적인 역할을 합니다.

💡 실전 적용법:

1. 차트에 60일 이동평균선을 설정합니다.
2. 이더리움 종가가 3일 연속 60일선 위에서 마감하면 매수합니다.
3. 종가가 하루라도 60일선 아래로 떨어지면 미련 없이 매도하여 현금화합니다.

 

실전 투자자를 위한 요약 및 마무리 꿀팁

핵심 요점: 기계적인 원칙만이 공포와 탐욕으로 가득 찬 코인 시장에서 승리하는 유일한 길입니다.

 

이더리움 투자, 이제는 감이 아니라 데이터로 접근하세요. 10년간의 역사가 증명하듯, '3일 확인 후 진입, 이탈 시 즉시 청산' 원칙과 **'60일선'**의 조합은 여러분의 자산을 지키면서도 훌륭한 수익을 안겨줄 것입니다.

 

✅ 오늘의 핵심 요약

• **단순 보유(존버)**는 MDD -94%로 멘탈 관리가 불가능에 가깝다.
• **단기 매매(20일선)**는 잦은 손절과 수수료로 인해 오히려 손해다.
• 60일 이동평균선은 수익(CAGR 41%)과 안정성(샤프 1.02)을 모두 잡은 최고의 밸런스 전략이다.
• 더 안전함을 원한다면 200일선을, 밸런스를 원한다면 60일선을 선택하라.

이제 여러분도 바로 차트를 켜고 60일선을 확인해보세요. 작은 실천이 경제적 자유로 가는 첫걸음입니다!