52주 최고가 51,300원에서 60% 넘게 빠진 20,400원, 반도체 설계 서비스 기업이라는 이름값만 보고 담기엔 적자가 걸립니다. 그래도 올해 매출이 79% 늘어난다는 컨센서스가 있어, 저도 이 종목의 손익분기 시점이 언제인지 따져봤습니다.
PER 대신 PBR과 성장률로 보는 이유까지 같이 정리합니다.
📝 이 글에서 다룰 내용
세미파이브는 어떤 회사인가? 사업 구조 정리
세미파이브는 2019년 시스템 반도체를 싸고 빠르게 개발할 수 있게 하겠다는 미션으로 설립된 반도체 설계서비스 전문 기업입니다. 고객 전용 반도체를 위해 Spec 정의부터 레이아웃 디자인, 생산 관리, 후공정까지 전 과정을 턴키로 제공합니다.
고숙련 엔지니어의 설계 결과물을 디지털 자산으로 쌓아 개발 효율을 높이는 것이 차별점입니다.
세미파이브 현재 주가와 수급 동향
10월 1일 현재가는 20,400원(전일 대비 +11.66%)으로 시가총액 6,941억원이고 52주 범위는 12,630~51,300원입니다. 최근 3개월 저점 12,630원 대비로는 약 61% 반등했지만 52주 고점 대비로는 여전히 60% 낮습니다.
- 현재가: 20,400원 (전일 대비 +11.66%)
- 52주 최고 / 최저: 51,300원 / 12,630원
- 시가총액: 6,941억원
- 거래량: 9,513,055주
최근 3개월(07-06~10-01) 누적 기준 외국인은 176억원 순매도, 기관은 343억원 순매도, 개인은 548억원 순매수를 기록했습니다.
세미파이브 실적과 PER·PBR 밸류에이션
2025년 매출액은 1,210억원에 영업손실이 534억원(영업이익률 -44.15%)이고, 올해 컨센서스는 매출액 2,168억원, 영업손실 35억원으로 적자 폭이 크게 줄어듭니다. 분기로 보면 올해 1분기 영업이익 1억원, 2분기 영업손실 110억원으로 손익분기 부근을 오가고 있으며 3분기 컨센서스는 11억원 흑자입니다.
| 연도 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 영업이익률 | ROE | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 708 | -428 | -60.41% | -39.22% | -1,590원 |
| 2024 | 1,118 | -229 | -20.51% | -225.13% | -10,353원 |
| 2025 | 1,210 | -534 | -44.15% | -31.20% | -1,978원 |
| 2026(E) | 2,168 | -35 | -1.61% | -2.48% | -159원 |
| 종목 | 주가(원) | PER | PBR | EPS | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 세미파이브 | 20,400 | - | 3.12배 | -1,250원 | 6,941억원 |
| 삼성전자 | 274,500 | 12.31배 | 3.19배 | 22,292원 | 1,604조 8,034억원 |
| SK하이닉스 | 1,828,000 | 8.15배 | 4.95배 | 224,313원 | 1,335조 3,400억원 |
| SK스퀘어 | 1,150,000 | 4.63배 | 2.76배 | 248,219원 | 151조 7,125억원 |
| 한미반도체 | 268,000 | 115.02배 | 34.04배 | 2,330원 | 25조 5,436억원 |
| 주성엔지니어링 | 240,500 | 1,561.69배 | 18.56배 | 154원 | 11조 1,787억원 |
EPS가 -1,250원이라 PER은 의미가 없어 PBR로 보면 3.12배로, 동종 5개사 중 SK스퀘어(2.76배) 다음으로 낮고 삼성전자(3.19배)와 비슷한 수준입니다.
세미파이브 증권가 리포트와 투자 결론
신한투자증권이 8월 27일 '양산으로 증명되는 경쟁력'이라는 제목의 리포트를 냈고, 컨센서스 평균 목표주가는 23,000원, 투자의견 평균은 4.00입니다. 수치로는 적자 폭 축소가 핵심이라, 흑자 전환이 확인되는 분기가 주가의 분수령이 될 것으로 봅니다.
| 발행일 | 증권사 | 리포트 제목 | 목표주가 |
|---|---|---|---|
| 2026-08-27 | 신한투자증권 | 양산으로 증명되는 경쟁력 | - |
현재가 20,400원 기준 컨센서스 평균 목표주가 23,000원까지는 12.7%의 상승 여력이 있습니다.
📈 개인 투자자 관점 결론: 관망
컨센서스 상승 여력은 12.7%로 크지 않고 영업이익이 아직 손익분기 부근이라, 3분기 흑자 전환(컨센서스 11억원)이 확인될 때까지 지켜보겠습니다.
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.
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