올해 2분기 영업이익이 1,423억원으로 지난해 같은 분기(302억원)의 4.7배인데, 주가는 아직 52주 최고가(58,500원) 아래입니다. 반도체 후공정 업황이 살아난 지금, 부채비율 209%라는 부담을 감수하고 들어갈 만한지 따져봤습니다.
목표주가와 컨센서스, 동종 비교까지 한 번에 정리합니다.
📝 이 글에서 다룰 내용
하나마이크론은 어떤 회사인가? 사업 구조 정리
하나마이크론은 2001년 설립돼 2005년 코스닥에 상장한 반도체 후공정 전문기업으로, 패키징·테스트·모듈 사업을 영위합니다. 주요 고객은 삼성전자, SK하이닉스이고 하나머티리얼즈, HT MICRON 등을 종속회사로 두고 있습니다.
고부가가치 메모리 제품 확장과 비메모리 사업 확대로 수익성을 높이는 중입니다.
하나마이크론 현재 주가와 수급 동향
10월 1일 현재가는 51,000원(전일 대비 +7.71%)으로 시가총액 3조 3,910억원이고, 장중 고가 52,000원을 찍었습니다. 52주 최고가 58,500원 대비 12.8% 낮고, 최저가 22,400원 대비로는 2.3배 수준입니다.
- 현재가: 51,000원 (전일 대비 +7.71%)
- 52주 최고 / 최저: 58,500원 / 22,400원
- 시가총액: 3조 3,910억원
- 거래량: 2,903,165주
최근 3개월(07-06~10-01) 누적 기준 외국인은 151억원 순매도, 기관은 149억원 순매수, 개인은 84억원 순매도를 기록했습니다.
하나마이크론 실적과 PER·PBR 밸류에이션
2025년 매출액은 1조 5,344억원, 영업이익은 1,277억원(영업이익률 8.32%)이었고, 올해 상반기에만 영업이익 2,143억원을 벌어 연간 컨센서스 4,168억원의 절반 이상을 채웠습니다. 다만 부채비율이 209.16%로 높아, 이자 부담이 이익 변동에 민감한 구조입니다.
| 연도 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 영업이익률 | ROE | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 9,680 | 579 | 5.98% | -4.72% | -239원 |
| 2024 | 12,507 | 1,068 | 8.54% | -6.99% | -382원 |
| 2025 | 15,344 | 1,277 | 8.32% | 9.89% | 575원 |
| 2026(E) | 24,942 | 4,168 | 16.71% | 44.93% | 3,574원 |
| 종목 | 주가(원) | PER | PBR | EPS | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 하나마이크론 | 51,000 | 19.78배 | 6.14배 | 2,578원 | 3조 3,910억원 |
| 삼성전자 | 274,500 | 12.31배 | 3.19배 | 22,292원 | 1,604조 8,034억원 |
| SK하이닉스 | 1,828,000 | 8.15배 | 4.95배 | 224,313원 | 1,335조 3,400억원 |
| SK스퀘어 | 1,150,000 | 4.63배 | 2.76배 | 248,219원 | 151조 7,125억원 |
| 한미반도체 | 268,000 | 115.02배 | 34.04배 | 2,330원 | 25조 5,436억원 |
| 주성엔지니어링 | 240,500 | 1,561.69배 | 18.56배 | 154원 | 11조 1,787억원 |
네이버 기준 PER 19.78배는 업종 평균 9.15배의 2.2배로 동종 5개사 중 한미반도체(115.02배)·주성엔지니어링(1,561.69배) 다음 세 번째로 높아 싸다고 하기는 어렵지만, 이익 증가 속도를 감안하면 부담이 과하지는 않다고 봅니다.
하나마이크론 증권가 리포트와 투자 결론
대신증권은 6월 10일 '사업 효율성 제고' 리포트에서 매수 의견과 목표주가 57,000원을 제시했습니다. 컨센서스 평균 목표주가는 68,000원, 투자의견 평균은 4.00입니다.
| 발행일 | 증권사 | 리포트 제목 | 목표주가 |
|---|---|---|---|
| 2026-06-10 | 대신증권 | 사업 효율성 제고 | 57,000원 |
현재가 51,000원 기준 대신증권 목표주가 57,000원까지는 11.8%, 컨센서스 평균 목표주가 68,000원까지는 33.3%의 상승 여력이 있습니다.
📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수
상반기에 연간 영업이익 컨센서스의 절반을 벌었고 컨센서스까지 33.3%의 여력이 있지만, 부채비율 209%와 PBR 6.14배를 감안해 나눠서 접근하는 쪽이 낫다고 봅니다.
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.
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