3개월 사이 74,100원에서 148,100원까지 오른 반도체 장비주를 지금 따라 사도 될지 고민이시죠. 올해 상반기 영업이익이 291억원에 그쳤는데도 시장은 연간 1,794억원을 기대하고 있습니다.
그 간극이 어떻게 메워질지, 수주와 컨센서스로 확인해 봤습니다.
📝 이 글에서 다룰 내용
원익IPS는 어떤 회사인가? 사업 구조 정리
원익IPS는 2016년 원익홀딩스의 반도체·Display·Solar Cell 장비 사업부문을 인적분할해 설립된 장비 업체입니다. 증착 장비와 열처리 장비가 주력이며, CVD·ALD·METAL 증착 장비가 DRAM, NAND, LOGIC 핵심 공정에 쓰입니다.
저온 PECVD 국산화도 추진하고 있어 반도체 전공정 투자 사이클의 직접적인 수혜 구조입니다.
원익IPS 현재 주가와 수급 동향
10월 1일 현재가는 143,100원(전일 대비 +8.82%)으로 시가총액 7조 239억원이고, 52주 최고가 187,800원 대비 23.8% 낮습니다. 최근 3개월 저점 74,100원 대비로는 약 93% 오른 자리입니다.
- 현재가: 143,100원 (전일 대비 +8.82%)
- 52주 최고 / 최저: 187,800원 / 50,200원
- 시가총액: 7조 239억원
- 거래량: 1,707,092주
최근 3개월(07-06~10-01) 누적 기준 외국인은 2,459억원 순매도, 기관은 3,071억원 순매수, 개인은 648억원 순매도를 기록했습니다.
원익IPS 실적과 PER·PBR 밸류에이션
2025년 매출액은 9,098억원, 영업이익은 738억원(영업이익률 8.11%)으로 흑자가 안착했지만, 올해 1분기 영업이익 107억원, 2분기 184억원에 2분기 매출(2,165억원)은 전년 동기(2,422억원)보다 줄었습니다. 연간 컨센서스(매출액 1조 2,433억원, 영업이익 1,794억원)를 채우려면 하반기에 영업이익 약 1,503억원이 필요하고 3분기 컨센서스만 701억원이라, 하반기 수주의 매출 인식이 관건입니다.
| 연도 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 영업이익률 | ROE | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 6,903 | -181 | -2.62% | -1.56% | -275원 |
| 2024 | 7,482 | 106 | 1.42% | 2.37% | 423원 |
| 2025 | 9,098 | 738 | 8.11% | 9.05% | 1,712원 |
| 2026(E) | 12,433 | 1,794 | 14.43% | 20.29% | 4,440원 |
| 종목 | 주가(원) | PER | PBR | EPS | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 원익IPS | 143,100 | 40.58배 | 6.49배 | 3,526원 | 7조 239억원 |
| 삼성전자 | 274,500 | 12.31배 | 3.19배 | 22,292원 | 1,604조 8,034억원 |
| SK하이닉스 | 1,828,000 | 8.15배 | 4.95배 | 224,313원 | 1,335조 3,400억원 |
| SK스퀘어 | 1,150,000 | 4.63배 | 2.76배 | 248,219원 | 151조 7,125억원 |
| 한미반도체 | 268,000 | 115.02배 | 34.04배 | 2,330원 | 25조 5,436억원 |
| 주성엔지니어링 | 240,500 | 1,561.69배 | 18.56배 | 154원 | 11조 1,787억원 |
네이버 기준 PER 40.58배는 업종 평균 9.15배의 4.4배이고, 동종 5개사 중에서는 한미반도체(115.02배)와 주성엔지니어링(1,561.69배) 다음으로 높아 싼 구간이 아닙니다.
원익IPS 증권가 리포트와 투자 결론
SK증권은 5월 '추정치 상향의 서막', 7월 '전공정의 상징', 8월 '수주가 쌓이기 시작했습니다'로 논조를 이어 왔습니다. 컨센서스 평균 목표주가는 154,714원, 투자의견 평균은 3.86입니다.
| 발행일 | 증권사 | 리포트 제목 | 목표주가 |
|---|---|---|---|
| 2026-08-07 | SK증권 | 수주가 쌓이기 시작했습니다 | - |
| 2026-07-13 | SK증권 | 전공정의 상징 | - |
| 2026-05-11 | SK증권 | 추정치 상향의 서막 | - |
현재가 143,100원 기준 컨센서스 평균 목표주가 154,714원까지는 8.1%의 상승 여력이 있습니다.
📈 개인 투자자 관점 결론: 관망
업종 평균의 4.4배 PER에 컨센서스 상승 여력이 8.1%뿐이고, 상반기 영업이익이 연간 추정치의 16%에 그쳐 수주의 매출화가 확인될 때까지 지켜보겠습니다.
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.
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