광케이블과 WiFi7 기대로 3개월 새 96.27% 오른 머큐리, PBR이 0.73배로 자산보다 싸다는 점이 눈에 띄었습니다. 다만 최근 3년 매출이 줄어든 회사라 싼 이유가 있는지 직접 확인했습니다.
PER은 적자라 산출되지 않아 PBR(주가순자산비율)과 매출 흐름 중심으로 정리했습니다.
📝 이 글에서 다룰 내용
머큐리는 어떤 회사인가 — 통신사 대상 홈 단말 장비
머큐리는 2000년 설립돼 2018년 코스닥에 상장한 정보통신장비 전문기업으로 머큐리광통신과 이젝스를 종속회사로 두고 있습니다. 국내 통신사업자에 가정용 단말장비를 제조·공급하는 것이 주요 사업이며 TDXAGW, 군 위성통신장비, 소형교환기, IoT 장비 사업도 합니다.
홈 IoT 디바이스와 FTTH(광가입자망) 솔루션 업체로의 성장을 목표로 하고 있습니다.
머큐리 주가 현황과 투자자별 수급
현재가는 6,320원(전일 대비 +1.12%)으로 3개월(7월 8일~10월 6일) 동안 96.27% 올랐고 시가총액은 1,083억원입니다. 52주 최고가 12,750원보다 50.4% 낮고 52주 최저가 2,480원보다 155% 높습니다.
수급은 최근 3개월 누적 기준으로 외국인 39억원 순매도, 기관 2억원 순매도, 개인 39억원 순매수입니다.
- 현재가: 6,320원 (전일 대비 +1.12%)
- 52주 최고 / 최저: 12,750원 / 2,480원
- 시가총액: 1,083억원
- 거래량: 3,737,845주
머큐리 실적 추이와 밸류에이션 비교
매출은 2023년 1,536억원, 2024년 1,343억원, 2025년 1,239억원으로 줄었고 영업이익은 49억원에서 -9억원, -7억원으로 흑자에서 소폭 적자로 바뀌었습니다. 2025년 당기순이익은 24억원 적자이며 부채비율은 24.08%로 낮은 편입니다.
| 연도 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 영업이익률 | ROE | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 1,536 | 49 | 3.22% | 4.23% | 261원 |
| 2024 | 1,343 | -9 | -0.66% | -1.12% | -69원 |
| 2025 | 1,239 | -7 | -0.59% | -2.07% | -156원 |
| 종목 | 주가(원) | PER | PBR | EPS | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|---|
| 머큐리(100590) | 6,320 | N/A | 0.73배 | -353원 | 1,083억원 |
| 대한광통신(010170) | 18,780 | N/A | 26.27배 | -166원 | 2조 9,200억원 |
| 한화비전(489790) | 52,000 | 22.05배 | 2.76배 | 2,358원 | 2조 6,253억원 |
| RFHIC(218410) | 62,900 | 50.28배 | 4.46배 | 1,251원 | 1조 6,715억원 |
| 케이엠더블유(032500) | 21,400 | N/A | 6.03배 | -656원 | 9,029억원 |
| 인텔리안테크(189300) | 75,200 | 18.40배 | 2.69배 | 4,088원 | 8,074억원 |
동종업종 5개사와 한 표에 놓으면 PBR(주가순자산비율) 0.73배는 비교 6개사 중 가장 낮고, PER(주가수익비율)은 최근 4분기 적자로 산출되지 않습니다. PER은 적자라 산출되지 않으며, PBR 0.73배는 비교 통신장비 업체의 PBR 2.69~26.27배보다 크게 낮지만 이는 이익이 줄어든 데 따른 할인으로 보입니다.
머큐리 증권가 리포트와 나의 투자 결론
수집된 증권사 리포트는 2026년 4월 SK증권과 5월 유안타증권의 2건입니다.
| 발행일 | 증권사 | 리포트 제목 | 목표주가 |
|---|---|---|---|
| 2026-05-06 | 유안타증권 | #광케이블 #WiFi7 | - |
| 2026-04-14 | SK증권 | 실체 '있는' 움직임 | - |
📈 개인 투자자 관점 결론: 관망
SK증권은 투자의견을 보유로 두었고 유안타증권은 광케이블과 WiFi7 기대를 제목에 내세웠습니다. PBR이 낮은 점은 매력이지만 매출 감소와 영업적자가 멈췄다는 신호가 먼저 필요해 관망을 택했습니다.
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.
'퀀트(Quant)투자' 카테고리의 다른 글
| 두산퓨얼셀 주가 4.8만원 전망 | 목표주가 4.7만원 PBR 13배 분석 (0) | 2026.10.07 |
|---|---|
| 디케이락 주가 1.2만원 투자분석 | PER 8배 PBR 0.88배 배당 2.5% (0) | 2026.10.07 |
| 태성 주가 6.3만원 투자분석 | PER 768배 PBR 14.6배 점검 (0) | 2026.10.07 |
| 광전자 주가 1.0만원 투자분석 | 3개월 +98% PER 54배 점검 (0) | 2026.10.07 |
| 롯데에너지머티리얼즈 주가 5.4만원 투자분석 | 적자 축소 PBR 1.65배 (0) | 2026.10.07 |
| GS건설 주가 3.3만원 전망 | 목표주가 4.5만원 PBR 0.57배 분석 (0) | 2026.10.07 |
| 스카이랩스 주가 1.7만원 투자분석 | 적자 속 PBR 17배 점검 (0) | 2026.10.07 |
| 네오사피엔스 주가 1.4만원 투자분석 | 고점 대비 -66% PBR 9배 (0) | 2026.10.07 |
