10월 14일 삼성전기 +1.03% 상승 마감 | 10월 15일 전망 '관망'

PER 106.05배, PBR 10.17배…삼성전기 주가표를 처음 보면 '이게 맞나' 싶습니다. 그런데 올해 영업이익이 전년의 두 배를 넘는다는 컨센서스까지 같이 보면 이야기가 달라집니다.

 

비싼 이유가 실적으로 설명되는지, 저는 숫자로 직접 확인해 봤습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 삼성전기는 어떤 회사인가? MLCC·반도체패키지기판·카메라모듈
2. 삼성전기 주가, 지금 어디에 있나? 현재가·52주 범위·수급
3. 삼성전기, 싼가 비싼가? 실적 추이와 PER·PBR 동종업체 비교
4. 삼성전기 증권가 리포트 3건과 개인 투자자 결론

삼성전기는 어떤 회사인가? MLCC·반도체패키지기판·카메라모듈

삼성전기는 1973년 설립된 삼성그룹 계열 전자부품 전문기업입니다. 수동소자 컴포넌트, 반도체패키지기판, 카메라모듈 3개 사업부문으로 스마트폰·PC·AI서버·자동차에 핵심 부품을 공급합니다.

 

미래에셋증권에 따르면 공시된 AI 관련 공급계약은 총 3.9조원이고, 이 가운데 2027년 매출 가시성은 이미 3조원 이상입니다.

삼성전기 주가, 지금 어디에 있나? 현재가·52주 범위·수급

10월 14일 종가는 1,377,000원으로 전일보다 1.03% 올랐고, 52주 최고가 2,417,000원보다는 43.0% 낮습니다. 최근 3개월 등락률은 +7.83%이지만 고점 1,699,000원, 저점 865,000원으로 변동 폭이 매우 컸습니다.

 

수급은 최근 5거래일(10월 13일까지) 외국인 약 11.3만 주 순매도, 기관 약 14.8만 주 순매도, 개인 약 26.0만 주 순매수로 집계됐습니다.

• 현재가: 1,377,000원 (전일 대비 +1.03%)
• 52주 최고 / 최저: 2,417,000원 / 195,400원
• 시가총액: 102조 8,532억원
• 거래량: 867,667주

삼성전기, 싼가 비싼가? 실적 추이와 PER·PBR 동종업체 비교

영업이익은 2025년 9,133억원에서 2026년 컨센서스 20,461억원으로 늘고, 영업이익률도 8.07%에서 14.18%로 오를 전망입니다. 분기로는 2026년 2분기 영업이익이 4,404억원(영업이익률 12.74%)이었고, 3분기 컨센서스는 6,423억원(16.79%)입니다.

 

다만 현재 PER은 106.05배, 추정 PER도 66.51배이고 PBR은 10.17배라 이익 증가가 가격에 이미 많이 반영돼 있습니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	88,924	6,605	7.4%	5.5%	5,450원
2024	102,941	7,350	7.1%	8.2%	8,752원
2025	113,145	9,133	8.1%	7.7%	9,099원
2026(E)	144,320	20,461	14.2%	15.6%	20,704원

종목	주가(원)	PER	PBR	EPS	시가총액
삼성전기 (본 종목)	1,377,000	106.05배	10.17배	12,984원	102조 8,532억원
LG이노텍(011070)	441,000	15.74배	1.64배	28,019원	10조 4,371억원
대덕전자(353200)	143,600	48.64배	7.57배	2,952원	7조 962억원
심텍(222800)	140,000	적자	8.07배	-1,410원	5조 3,878억원
롯데에너지머티리얼즈(020150)	55,900	적자	1.70배	-1,556원	2조 9,272억원
고영(098460)	36,150	52.01배	6.60배	695원	2조 4,655억원

업종 평균 PER 64.81배보다 106.05배는 약 64% 높고, 동종업체 5개사 중 PER이 산출되는 3곳(LG이노텍·대덕전자·고영)과 비교해도 가장 높습니다.

삼성전기 증권가 리포트 3건과 개인 투자자 결론

10월 7~8일 유안타증권·DS투자증권·미래에셋증권이 3분기 프리뷰와 공급계약 코멘트를 냈고, 유안타증권은 3분기 영업이익을 6,832억원(영업이익률 18.2%), DS투자증권은 6,516억원(16.8%)으로 컨센서스를 웃돌 것으로 봤습니다. 미래에셋증권은 AI 서버용 MLCC 공급계약을 근거로 목표주가 280만원을 유지했습니다.

 

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-10-08	유안타증권	3Q26 Pre: 공시가 증명하는 성장	-
2026-10-07	DS투자증권	매 분기 레벨 업	-
2026-10-07	미래에셋증권	공급계약 코멘트: 도장깨기	2,800,000원

미래에셋증권 목표주가 2,800,000원은 현재가 1,377,000원 대비 103.3%의 상승 여력이고, 증권가 평균 목표주가 2,413,158원 기준으로는 75.2%입니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 관망

실적은 분명히 개선 중이지만 PER 106.05배는 업종 평균 64.81배의 1.6배 수준이어서, 저는 3분기 실적이 컨센서스를 실제로 넘는지 확인한 뒤 판단하겠습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.