10월 16일 하나금융지주 +0.25% 마감 | 10월 19일 전망 '분할매수'

은행주 배당 매력 이야기가 나올 때마다 하나금융지주를 지금 담아도 되는지 고민하는 분이 많을 겁니다. 이 종목은 최근 3개월 종가 기준 -8.02% 내렸고 오늘은 +0.25% 상승한 122,700원에 마감했으며, 배당수익률은 3.35%입니다.

 

저도 같은 고민으로 PER과 증권사 리포트를 직접 따져봤고, 그 결과를 숫자로 공개합니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 하나금융지주는 어떤 회사인가 — 국내 대표 금융지주
2. 하나금융지주 지금 주가와 수급 — 52주 범위에서 어디쯤일까
3. 하나금융지주 실적과 밸류에이션 — PER 8.33배, 비싼가 싼가
4. 하나금융지주 증권가 리포트와 나의 투자 결론

하나금융지주는 어떤 회사인가 — 국내 대표 금융지주

하나금융지주는 2005년 금융지주회사법에 근거해 설립된 금융지주회사로, 1971년 한국투자금융에서 출발해 1991년 하나은행으로 전환한 뒤 종합금융그룹으로 성장했습니다. 하나은행, 하나증권, 하나카드, 하나캐피탈, 하나생명 등 14개 자회사와 34개 손자회사를 두고 있고, 전 세계 27개 지역 195개 글로벌 네트워크를 갖고 있습니다.

 

은행업을 중심으로 금융투자업, 신용카드업, 할부금융, 저축은행업, 생명보험업, 자산신탁 및 운용업까지 영위하는 구조입니다.

하나금융지주 지금 주가와 수급 — 52주 범위에서 어디쯤일까

오늘 종가는 122,700원(+0.25%)로, 52주 최고가 146,400원보다 16.2% 낮고 52주 최저가 84,500원의 1.5배입니다. 최근 3개월(7/20~10/16)로 보면 종가 기준 -8.02%이고, 기간 고점 142,000원과 비교하면 13.6% 아래에 있습니다.

 

수급은 최근 5거래일(10/12~10/16) 기준 외국인 약 32.9만 주 순매도, 기관 약 33.9만 주 순매수, 개인 약 0.9만 주 순매도 흐름이며, 외국인이 판 물량을 기관이 받아내는 구도입니다.

• 현재가: 122,700원 (전일 대비 +0.25%)
• 52주 최고 / 최저: 146,400원 / 84,500원
• 시가총액: 33조 2,480억원
• 거래량: 914,742주

하나금융지주 실적과 밸류에이션 — PER 8.33배, 비싼가 싼가

영업이익은 2024년 4조 8,552억원에서 2025년 5조 3,509억원으로 늘었고, 2026년 컨센서스는 5조 9,316억원으로 2025년 대비 10.9% 증가입니다. 당기순이익은 4조 366억원에서 4조 4,470억원으로 10.2% 늘고, ROE(자기자본이익률)는 9.17%에서 9.53%로 올라갈 전망입니다.

 

주당배당금은 2025년 4,105원에서 2026년 4,661원으로 늘어날 것으로 추정돼, 현재 배당수익률 3.35%의 근거가 됩니다.

[연도별 실적 — 네이버금융, (E)는 증권가 컨센서스]

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	696,936	46,934	6.73%	9.01%	11,613원
2024	816,143	48,552	5.95%	9.11%	12,872원
2025	689,436	53,509	7.76%	9.17%	14,110원
2026(E)	-	59,316	-	9.53%	16,022원

[동종업종 비교 — 네이버금융, 파란 행이 분석 대상]

종목(코드)	주가(원)	PER	PBR	EPS(원)	시가총액
하나금융지주(086790)	122,700	8.33배	0.70배	14,731	33조 2,480억원
KB금융(105560)	160,300	9.57배	0.93배	16,744	56조 8,564억원
신한지주(055550)	93,800	8.39배	0.73배	11,174	44조 344억원
우리금융지주(316140)	31,600	7.31배	0.59배	4,324	23조 2,824억원
기업은행(024110)	19,950	6.02배	0.42배	3,312	15조 9,086억원
카카오뱅크(323410)	20,350	17.82배	1.45배	1,142	9조 7,094억원

현재 PER은 8.33배(최근 4분기 합산 기준)로 은행 업종 평균 8.11배보다 2.7% 높은 수준이고, 2026년 추정 EPS 16,022원 기준 PER은 7.66배입니다.

동종업체 5개사 중에서는 KB금융(9.57배)·신한지주(8.39배)보다 낮고 우리금융지주(7.31배)·기업은행(6.02배)보다 높은 중간 위치이며, PBR 0.70배(순자산 대비 주가 배수)도 우리금융지주(0.59배)와 신한지주(0.73배) 사이입니다.

하나금융지주 증권가 리포트와 나의 투자 결론

SK증권은 10월 7일 커버리지를 개시하며 투자의견 '매수', 목표주가 167,000원을 제시했고, 2026년 총주주환원율을 50.2%(전년 대비 +3.5%p)로 추정했습니다. SK증권은 4분기 자사주 매입·소각 규모를 3,500억원으로 예상했고, 총주주환원수익률 6.4%는 유니버스 은행 중 가장 높은 수준이라고 봤습니다.

 

한화투자증권은 2분기 지배주주순이익 1조 1,928억원(+2% YoY)이 컨센서스에 부합했다고 평가했고, 신한투자증권은 PBR 0.80배의 밸류에이션 매력을 짚었습니다.

[최근 증권사 리포트 3건]

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-10-07	SK증권	금리 오르고 환율 내려가고, 오히려 좋아	167,000원
2026-09-02	신한투자증권	낮아진 환율, 높아질 실적	-
2026-07-27	한화투자증권	ROE 상승과 환원 확대의 순환 참조	-

현재가 122,700원 기준 SK증권 목표주가 167,000원까지는 36.1%, 증권가 평균 목표주가 166,850원까지는 36.0%의 상승 여력입니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수

순이익이 10.2% 늘고 총주주환원율이 50%대로 커지는 점은 긍정적이지만, PER이 업종 평균과 비슷한 수준이고 최근 5거래일 외국인이 약 32.9만 주 순매도해 한 번에 담기보다 나눠서 접근하겠습니다. 3분기 실적 발표에서 주주환원 확대가 구체화되는지가 다음 확인 포인트입니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.