본느 주가 6,580원 투자분석 | 적자 5분기째 PBR 1.66배 점검

화장품 ODM 회사 본느가 장중 8,390원까지 치솟았다가 6,580원에 마감한 걸 보고, 저도 지금 따라 들어가도 되는지 숫자부터 열어봤습니다. 결론부터 말하면 주가의 움직임과 실적의 방향이 정반대여서, 이 글에서는 그 간극을 표로 확인합니다.

 

여러분이 보유 중이거나 관심 있다면 아래 네 가지 순서대로 같이 점검해 보세요.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 본느는 어떤 회사인가 — 제조시설 없는 화장품 ODM
2. 본느 주가 현황 — 6,580원, 장중 변동폭이 컸다
3. 본느 재무·밸류에이션 — 매출 감소와 적자 지속
4. 본느 증권가 시각과 개인 투자자 결론

본느는 어떤 회사인가 — 제조시설 없는 화장품 ODM

본느는 2009년 설립되어 2018년 코스닥에 상장한 화장품 ODM 전문 기업으로, 제조시설 없이 연구개발력을 바탕으로 제품을 개발해 제조회사에 공급합니다. ODM 사업과 함께 자체 브랜드 사업도 운영하고, 미국·유럽·중국 등 해외 브랜드사를 고객으로 확보하고 있습니다.

본느 주가 현황 — 6,580원, 장중 변동폭이 컸다

10월 8일 종가는 6,580원(전일 대비 +1.86%)으로, 시가 6,930원에서 장중 고가 8,390원, 저가 6,100원까지 움직인 뒤 마감했습니다. 시가총액은 552억원으로 작고, 52주 최고가 9,680원과 비교하면 현재가는 그보다 32% 낮은 위치입니다.

• 현재가: 6,580원 (전일 대비 1.86%)
• 52주 최고: 9,680원
• 시가총액: 552억
• 거래량: 3,098,410주

최근 5거래일(10/01~10/08) 누적 수급은 외국인 순매도 77,750주, 기관 순매수 6,800주, 개인 순매수 80,338주입니다.

본느 재무·밸류에이션 — 매출 감소와 적자 지속

매출액은 2023년 729억원에서 2024년 687억원, 2025년 460억원으로 줄었고, 영업이익은 67억원에서 17억원을 거쳐 -83억원으로 적자 전환했습니다. 분기 기준으로도 2025년 1분기부터 2026년 1분기까지 영업손실이 5분기 연속 이어졌고(-15억·-26억·-17억·-26억·-21억원), 분기 매출은 131억원에서 93억원으로 줄었습니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023.12	729	67	9.24%	0.46%	21원
2024.12	687	17	2.51%	-21.40%	-1,113원
2025.12	460	-83	-18.10%	-36.03%	-1,767원

종목	주가(원)	PER	PBR	EPS	시가총액
본느	6,580	적자	1.66배	-1,682원	552억
에이피알	369,000	32.01배	21.32배	11,527원	13조 8,146억원
아모레퍼시픽	133,900	32.33배	1.66배	4,142원	7조 8,321억원
LG생활건강	266,000	적자	0.79배	-4,342원	3조 9,834억원
코스맥스	303,500	18.69배	5.33배	16,236원	3조 4,445억원
한국콜마	137,500	17.56배	3.24배	7,832원	3조 2,456억원

적자라 PER 자체가 의미가 없어 PBR로 보면, 본느는 PBR 1.66배로 동종업종 5개사(0.79~21.32배) 가운데 중간이고 업종 평균 PER 27.51배와는 비교할 수 없습니다. 부채비율(2025년 56.15%)은 낮아 재무 구조가 문제는 아니지만, 이익이 나지 않는 회사에 순자산의 1.66배를 지불하는 셈입니다.

본느 증권가 시각과 개인 투자자 결론

이 종목을 다룬 리포트는 최근 서울평가정보 1건뿐이고 목표주가는 제시돼 있지 않습니다.

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-04-17	서울평가정보	빠른 제품 기획과 외주 생산 기반 글로벌 시장을 공략하는 화장품 기업	-

📈 개인 투자자 관점 결론: 회피

매출이 3년 연속 감소했고 영업적자가 5분기째 이어지는데, 주가만 장중 변동폭이 큰 상태라 숫자가 뒷받침하는 구간이 아닙니다. 영업이익이 흑자로 돌아서는 분기를 확인하기 전에는 사지 않겠습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.