삼미금속 주가 1.2만원 투자분석 | PER 117배 단조주 밸류 점검

3개월 새 96.45% 오르며 12,160원이 된 삼미금속이 하루 11.37% 빠져서, 지금이 눌림목인지 헷갈리실 겁니다. 저도 PER 116.92배가 이익 증가 속도로 설명되는지 직접 따져봤습니다.

 

조선·방산으로 영역이 넓어지는 이야기와 실제 영업이익률을 같이 보겠습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 삼미금속 기업개요 | 형단조 전문기업
2. 삼미금속 주가 현황 | 3개월 96.45% 상승 뒤 조정
3. 삼미금속 재무와 밸류에이션 | PER 116.92배
4. 삼미금속 증권가 리포트와 투자 결론

삼미금속 기업개요 | 형단조 전문기업

삼미금속은 1977년 설립된 국내 최대 해머를 보유한 금속 형단조 전문기업으로 2025년 코스닥에 상장했습니다. 상용차, 중장비, 선박엔진 등에 단조품을 공급하며 주력인 프론트 액슬과 스티어링 너클은 40년간 현대차 상용차에 납품해 왔습니다.

 

미래에셋증권에 따르면 선박용 중속엔진 비중이 16.6%에서 1분기 28%로 늘며 영업이익률이 2025년 7%에서 1분기 8.8%로 개선되는 초입입니다.

삼미금속 주가 현황 | 3개월 96.45% 상승 뒤 조정

10월 8일 종가는 12,160원으로 전일 대비 1,560원, 11.37% 내렸고 시가총액은 2,803억원입니다. 최근 3개월 종가 기준 96.45% 올랐고 52주 최고 20,850원·최저 4,020원 범위에서 최저가의 3배, 최고가의 58% 수준입니다.

 

최근 5거래일(10월 1일~10월 8일) 누적 기준으로 외국인은 140,377주 순매도, 기관은 600주 순매수, 개인은 143,837주 순매수였습니다.

• 현재가: 12,160원 (전일 대비 -11.37%)
• 당일 고가 / 저가: 13,470원 / 12,060원
• 52주 최고 / 최저: 20,850원 / 4,020원
• 시가총액: 2,803억원
• 거래량: 2,241,160주

삼미금속 재무와 밸류에이션 | PER 116.92배

매출은 768억원, 764억원, 738억원으로 정체 중이고 영업이익은 60억원, 45억원, 58억원, 영업이익률은 7.76%, 5.83%, 7.88%로 변화가 크지 않습니다. 순이익은 9억원, 35억원, 17억원, ROE는 2025년 2.03%이며 부채비율은 167%에서 104%로 낮아졌습니다.

 

컨센서스는 2026년 매출 817억원, 영업이익 80억원(영업이익률 9.79%), EPS 115원이고 현재 PER은 116.92배(EPS 104원), PBR은 2.67배(BPS 4,557원)입니다.

▶ 연도별 실적 ((E)는 컨센서스 추정치)

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	768	60	7.76%	1.75%	51원
2024	764	45	5.83%	5.30%	173원
2025	738	58	7.88%	2.03%	77원
2026(E)	817	80	9.79%	2.77%	115원

▶ 동종업종 비교 (PER·PBR은 네이버금융 기준)

종목	주가(원)	PER	PBR	시가총액
삼미금속	12,160	116.92배	2.67배	2,803억
두산에너빌리티(034020)	76,700	271.02배	6.01배	49조 1,310억원
레인보우로보틱스(277810)	431,500	4,903.41배	63.00배	8조 3,710억원
두산밥캣(241560)	53,700	10.33배	0.65배	5조 1,474억원
HD건설기계(267270)	107,100	8.27배	1.04배	5조 869억원
두산로보틱스(454910)	69,300	-	13.64배	4조 4,920억원

업종 평균 PER 61.91배의 약 1.9배이고, 동종 5개사 중에서는 두산에너빌리티(271.02배)·레인보우로보틱스(4,903배)보다 낮지만 두산밥캣(10.33배)·HD건설기계(8.27배) 같은 실적주보다 10배 이상 높습니다. PBR 2.67배도 두산밥캣(0.65배), HD건설기계(1.04배)보다 높습니다.

삼미금속 증권가 리포트와 투자 결론

SK증권과 키움증권은 8월 6일 같은 날 '보유' 의견을 냈고, 미래에셋증권은 선박엔진 커넥팅로드 증설을 근거로 성장을 전망했습니다.

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-08-06	SK증권	발전용 선박 엔진 필수품부터 천무까지	-
2026-08-06	키움증권	정밀가공 확장을 통한 성장성 확보	-
2026-07-09	미래에셋증권	4행정의 부름에 증설로 화답	-

📈 개인 투자자 관점 결론: 비중축소

매출이 3년째 700억원대에 머물고 영업이익률도 7~8%대에서 크게 움직이지 않았는데 PER 116.92배는 업종 평균의 1.9배이고, 증권사 의견도 보유에 머물러 있어 가격이 이익을 앞서가고 있다고 판단합니다. 3개월 96.45% 상승 뒤 조정이 나오는 구간이라, 보유 중이라면 비중을 줄이겠습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.