삼기 주가 1,733원 투자분석 | 적자 확대 속 PBR 0.68배 점검

하루 7.98% 오른 1,733원, 삼기가 PBR 0.68배라는 숫자에 끌려 들어가도 되는지 고민되실 겁니다. 저도 PBR이 1배 밑이라는 이유만으로 사도 되는지 순자산과 이익을 같이 따져봤습니다.

 

참고로 이 글은 삼기에너지솔루션즈가 아니라 그 모회사인 삼기(122350)를 다룹니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 삼기 기업개요 | 알루미늄 다이캐스팅
2. 삼기 주가 현황 | 7.98% 상승과 수급
3. 삼기 재무와 밸류에이션 | 순적자와 PBR 0.68배
4. 삼기 증권가 리포트와 투자 결론

삼기 기업개요 | 알루미늄 다이캐스팅

삼기는 1978년 설립된 알루미늄 다이캐스팅 전문 기업으로 국내 평택·서산·인천과 미국 앨라배마에 생산거점을 두고 있습니다. 합금·주조·가공사업부 체제로 내연기관부터 전기차까지 엔진부품, 변속기부품, 전기차부품을 제조·판매하며 합금 생산부터 출하까지 일괄 생산 체계를 갖췄습니다.

 

2025년 매출은 5,705억원이며 한국IR협의회는 9월 리포트에서 이 회사를 알루미늄 다이캐스팅 자동차·전기차 부품 기업으로 소개했습니다.

삼기 주가 현황 | 7.98% 상승과 수급

10월 8일 종가는 1,733원으로 전일 대비 128원, 7.98% 올랐고 거래량은 2,069만 주, 시가총액은 664억원입니다. 52주 최고 2,345원·최저 836원 범위에서 최저가의 약 2.07배이고, 최근 3개월 종가 기준으로는 5.82% 하락했습니다.

 

최근 5거래일(10월 1일~10월 8일) 누적 기준으로 외국인은 263,794주 순매도, 기관은 순매매 0주, 개인은 263,477주 순매수였습니다.

• 현재가: 1,733원 (전일 대비 +7.98%)
• 당일 고가 / 저가: 1,997원 / 1,625원
• 52주 최고 / 최저: 2,345원 / 836원
• 시가총액: 664억원
• 거래량: 20,688,161주

삼기 재무와 밸류에이션 | 순적자와 PBR 0.68배

매출은 5,374억원, 5,421억원, 5,705억원으로 완만하게 늘었고 영업이익은 78억원, 51억원, 83억원으로 영업이익률이 1%대에 머뭅니다. 그런데 순이익은 83억원에서 2024년 -32억원, 2025년 -103억원으로 적자가 커졌고 ROE는 -6.39%, 부채비율은 248%에서 308%로 올랐습니다.

 

PER은 EPS가 -327원이라 계산되지 않고 PBR은 0.68배(BPS 2,563원)입니다.

▶ 연도별 실적 ((E)는 컨센서스 추정치)

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	5,374	78	1.45%	5.45%	166원
2024	5,421	51	0.95%	-2.53%	-74원
2025	5,705	83	1.45%	-6.39%	-173원

▶ 동종업종 비교 (PER·PBR은 네이버금융 기준)

종목	주가(원)	PER	PBR	시가총액
삼기	1,733	-	0.68배	664억
현대모비스(012330)	360,000	9.03배	0.62배	32조 3,354억원
한국타이어앤테크놀로지(161390)	61,700	6.30배	0.56배	7조 6,430억원
한온시스템(018880)	4,020	-	1.00배	4조 1,255억원
DN오토모티브(007340)	48,450	7.31배	1.05배	2조 8,348억원
한국앤컴퍼니(000240)	26,200	6.29배	0.48배	2조 4,873억원

PBR 0.68배는 동종 5개사(0.48~1.05배) 가운데 6개사 중 네 번째로 낮은 중간 수준이지만, 한국앤컴퍼니(0.48배)·현대모비스(0.62배)와 달리 순이익이 적자라 같은 PBR이라도 의미가 다릅니다.

삼기 증권가 리포트와 투자 결론

제 판단은 순자산 대비 가격이 싸다는 점과 이익이 줄고 있다는 점이 부딪히는 지점에 있습니다. 영업이익은 80억원 안팎을 유지하지만 순손실이 커지고 부채비율이 308%까지 올랐습니다.

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-09-28	한국IR협의회	[AI] 알루미늄 다이캐스팅 자동차·전기차 부품 기업	-

📈 개인 투자자 관점 결론: 비중축소

PBR 0.68배의 순자산 할인보다 순손실 확대와 부채비율 308%라는 부담이 더 커 보입니다. 7.98% 오른 가격에서 추격하기보다 순이익이 흑자로 돌아서는지 확인하는 쪽이 제 기준입니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.