하나금융지주 주가 123,500원 투자분석 | PER 8.4배 배당 3.3%

배당수익률 3.32%에 PER(주가수익비율) 8.38배라는 숫자만 보면 하나금융지주는 은행주 중에서도 꽤 매력적으로 보입니다. 하지만 현재가 123,500원은 3개월 최고가 142,500원보다 13.3% 낮아진 자리라, 지금이 담을 때인지 숫자로 확인해 봤습니다.

 

업종 평균과 동종업체, 증권가 목표주가까지 한 번에 비교해 제 결론을 정리했습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 하나금융지주는 어떤 회사인가: 은행·증권·카드를 아우르는 금융지주
2. 하나금융지주 현재 주가와 수급: 3개월 -7.84%
3. 하나금융지주 실적과 밸류에이션: PER 8.38배, PBR 0.70배
4. 증권가 리포트와 하나금융지주 투자 결론

하나금융지주는 어떤 회사인가: 은행·증권·카드를 아우르는 금융지주

하나금융지주는 2005년 금융지주회사법에 근거해 설립됐고, 1971년 한국투자금융에서 출발해 1991년 하나은행으로 전환한 종합금융그룹이 뿌리입니다. 하나은행, 하나증권, 하나카드, 하나캐피탈, 하나생명 등 14개 자회사와 34개 손자회사를 두고 있습니다.

 

전 세계 27개 지역 195개 글로벌 네트워크를 갖췄습니다.

하나금융지주 현재 주가와 수급: 3개월 -7.84%

현재가는 123,500원으로 전일 대비 0.64% 내렸고, 3개월 등락률은 -7.84%(고점 142,500원, 저점 117,600원)입니다. 52주 최고가 146,400원보다 15.6% 낮고 52주 최저가 84,000원보다는 47.0% 높습니다.

• 현재가: 123,500원 (전일 대비 -0.64%)
• 52주 최고 / 최저: 146,400원 / 84,000원
• 시가총액: 33조 4,648억원
• 거래량: 855,488주

최근 5거래일(10월 1일~8일) 외국인이 132,218주, 개인이 96,814주 순매수하고 기관이 231,524주 순매도했으며, 외국인 보유 비중은 68.71%입니다.

하나금융지주 실적과 밸류에이션: PER 8.38배, PBR 0.70배

영업이익은 2023년 46,934억원에서 2025년 53,509억원으로 늘었고, 2026년 컨센서스(증권사 추정 평균)는 59,316억원(+10.9%), EPS(주당순이익)는 14,110원에서 16,020원(+13.5%)입니다. ROE(자기자본이익률)도 9.01%, 9.11%, 9.17%에서 2026년 추정 9.53%로 조금씩 올라갑니다.

연도	영업수익(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	696,936	46,934	6.73%	9.01%	11,613원
2024	816,143	48,552	5.95%	9.11%	12,872원
2025	689,436	53,509	7.76%	9.17%	14,110원
2026(E)	-	59,316	-	9.53%	16,020원

종목	현재가(원)	PER	PBR	시가총액
하나금융지주	123,500	8.38배	0.70배	33조 4,648억원
KB금융	162,100	9.68배	0.94배	57조 4,948억원
신한지주	99,900	8.94배	0.78배	46조 8,980억원
우리금융지주	32,100	7.42배	0.60배	23조 6,508억원
기업은행	19,850	5.99배	0.42배	15조 8,289억원
카카오뱅크	19,790	17.33배	1.41배	9조 4,422억원

PER 8.38배는 업종 평균 PER 8.38배와 같은 수준이고, PBR(순자산 대비 주가 배수) 0.70배에 배당수익률 3.32%(주당배당금 4,105원)를 줍니다. 동종업종 6개사 중 PER은 기업은행(5.99배)·우리금융지주(7.42배) 다음으로 세 번째, PBR도 기업은행(0.42배)·우리금융지주(0.60배) 다음으로 세 번째로 낮아 KB금융(PER 9.68배)과 신한지주(8.94배)보다는 싼 편입니다.

증권가 리포트와 하나금융지주 투자 결론

최근 리포트 3건 중 SK증권(10월 7일)이 목표주가 167,000원에 매수를 제시했고, 한화투자증권은 ROE 상승과 환원 확대를, 신한투자증권은 낮아진 환율에 따른 실적 개선을 제목으로 내세웠습니다.

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-10-07	SK증권	금리 오르고 환율 내려가고, 오히려 좋아	167,000원
2026-09-02	신한투자증권	낮아진 환율, 높아질 실적	-
2026-07-27	한화투자증권	ROE 상승과 환원 확대의 순환 참조	-

현재가 123,500원 기준 SK증권 목표주가 167,000원까지는 35.2%, 증권가 평균 목표주가 166,850원까지는 35.1%의 상승 여력입니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수

PER·PBR이 동종업종 하위권이고 배당수익률이 3.32%라 가격 부담이 작은 데다 ROE와 EPS가 함께 오르는 방향이라, 저는 3개월 -7.84% 조정 구간을 나눠 담을 기회로 봅니다. 다만 PER이 업종 평균과 같은 수준이라 뚜렷한 저평가는 아니어서 한 번에 담지는 않겠습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.