3개월 만에 31.2% 빠진 반도체 장비주 피에스케이, 그런데 2026년 영업이익 전망은 두 배가 넘는다는데 지금 사도 되는지 따져봤습니다. 현재가 140,000원은 52주 최고가 224,000원보다 37.5% 낮고, PER(주가수익비율) 32.46배는 업종 평균 8.84배의 3.7배입니다.
컨센서스(증권사 추정 평균)가 이익을 얼마나 높여 잡았는지, 리포트는 무엇을 근거로 보는지 숫자로 확인했습니다.
📝 이 글에서 다룰 내용
- 피에스케이는 어떤 회사인가: 반도체 전공정 장비 기업
- 피에스케이 현재 주가와 수급: 3개월 -31.2% 조정
- 피에스케이 실적과 밸류에이션: PER 32.46배, 추정PER 24.78배
- 증권가 리포트와 피에스케이 투자 결론
피에스케이는 어떤 회사인가: 반도체 전공정 장비 기업
피에스케이는 2019년 피에스케이홀딩스에서 인적분할로 설립돼 같은 해 코스닥에 상장한 반도체 제조장비 기업입니다. Dry Strip, Dry Cleaning 등 반도체 전공정 장비를 생산하고, Dry Strip 장비에서 세계 점유율 약 39%를 확보하고 있습니다.
본사는 화성시 동탄, 판교캠퍼스는 성남시에 있고 미국·대만·중국 등 5개 해외 법인과 9개 지점을 운영합니다.
피에스케이 현재 주가와 수급: 3개월 -31.2% 조정
현재가는 140,000원으로 전일 종가 145,100원보다 3.51% 내렸고, 장중 고가는 152,700원이었습니다. 3개월 고점 212,000원에서 저점 98,000원까지 움직였고 기간 등락률은 -31.2%이지만, 52주 최저가 28,850원보다는 4.9배 높은 자리입니다.
- 현재가: 140,000원 (전일 대비 -3.51%)
- 52주 최고 / 최저: 224,000원 / 28,850원
- 시가총액: 4조 553억원
- 거래량: 614,510주
최근 5거래일(10월 1일~8일) 외국인이 261,515주, 기관이 154,041주 순매도하고 개인이 404,306주 순매수했으며, 외국인 보유 비중은 21.49%에서 20.93%로 낮아졌습니다.
피에스케이 실적과 밸류에이션: PER 32.46배, 추정PER 24.78배
매출은 2023년 3,519억원에서 2025년 4,572억원으로, 영업이익은 541억원에서 885억원으로 늘었고, 2026년 컨센서스는 매출 6,935억원(+51.7%)에 영업이익 1,897억원(+114.4%)입니다. 영업이익률도 2025년 19.36%에서 27.36%로 올라가는 것으로 잡혀 있는데, 리포트 제목들이 고객사의 설비투자(CapEx) 확대를 근거로 들고 있다는 점이 이 전망의 배경입니다.
| 연도 | 매출액(억원) | 영업이익(억원) | 영업이익률 | ROE | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 3,519 | 541 | 15.38% | 14.08% | 1,813원 |
| 2024 | 3,981 | 839 | 21.08% | 18.31% | 2,732원 |
| 2025 | 4,572 | 885 | 19.36% | 15.54% | 2,712원 |
| 2026(E) | 6,935 | 1,897 | 27.36% | 26.61% | 5,649원 |
| 종목 | 현재가(원) | PER | PBR | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|
| 피에스케이 | 140,000 | 32.46배 | 6.60배 | 4조 553억원 |
| 삼성전자 | 251,000 | 11.26배 | 2.92배 | 1,467조 4,159억원 |
| SK하이닉스 | 1,605,000 | 7.16배 | 4.35배 | 1,172조 4,402억원 |
| SK스퀘어 | 982,000 | 3.96배 | 2.36배 | 129조 5,493억원 |
| 한미반도체 | 248,000 | 106.44배 | 31.50배 | 23조 6,374억원 |
| 주성엔지니어링 | 250,000 | 1,623.38배 | 19.30배 | 11조 6,202억원 |
최근 4분기 합산 PER 32.46배는 업종 평균 8.84배의 3.7배이고, 추정 EPS(주당순이익) 5,649원 기준 추정PER은 24.78배, PBR(순자산 대비 주가 배수)은 6.60배입니다. 동종업종 6개사 중 PER은 한미반도체(106.44배)·주성엔지니어링(1,623.38배) 다음으로 세 번째, PBR도 한미반도체(31.50배)·주성엔지니어링(19.30배) 다음으로 세 번째로 높습니다.
증권가 리포트와 피에스케이 투자 결론
최근 리포트 3건은 신한투자증권(10월 12일 '다시 한번 높아질 눈높이', 8월 18일 'CapEx Pulling 수혜 증명')과 하나증권(6월 5일)으로, 모두 고객사 CapEx 확대에 근거한 이익 전망입니다.
| 발행일 | 증권사 | 리포트 제목 | 목표주가 |
|---|---|---|---|
| 2026-10-12 | 신한투자증권 | 다시 한번 높아질 눈높이 | - |
| 2026-08-18 | 신한투자증권 | CapEx Pulling 수혜 증명 | - |
| 2026-06-05 | 하나증권 | 모든 고객들이 Capex 상향 | - |
증권가 평균 목표주가는 175,000원(투자의견 평균 3.75, 5점 만점)으로, 현재가 140,000원 기준 25.0%의 상승 여력입니다.
📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수
2026년 영업이익이 두 배 넘게 늘어난다는 전망과 3개월 -31.2% 조정이 겹쳐 방향은 긍정적으로 보지만, 현재 PER 32.46배는 업종 평균의 3.7배라 이익 추정이 빗나가면 부담이 큽니다. 그래서 저는 한 번에 담지 않고 나눠서 접근하겠습니다.
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.
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