SK 주가 536,000원 투자분석 | PER 4.87배 업종 평균과 비교

PER(주가수익비율) 4.87배, PBR(순자산 대비 주가 배수) 0.79배라는 숫자가 SK 지주사에 붙어 있는데, 싸 보이는 이유부터 따져봤습니다. 현재가 536,000원은 52주 최고가 920,000원보다 41.7% 낮고, 증권가 평균 목표주가 822,545원과는 53.5% 차이가 납니다.

 

최근 4분기 EPS(주당순이익)가 연간 실적과 크게 다른 점까지 같이 확인했습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. SK는 어떤 회사인가: SK그룹 지주회사
2. SK 현재 주가와 수급: 3개월 -4.63%
3. SK 실적과 밸류에이션: PER 4.87배, 업종 평균 9.03배
4. 증권가 리포트와 SK 투자 결론

SK는 어떤 회사인가: SK그룹 지주회사

SK는 1991년 설립된 SK그룹 지주회사로, 2026년 반기 기준 524개 종속회사와 12개 주요 상장 자회사를 보유합니다. 에너지·화학, 정보통신·소재, 바이오, AI·디지털, 그린 사업에 투자하고 종합 IT 서비스와 글로벌 IT 컨설팅, 시스템 구축 사업도 영위합니다.

 

반도체, 차세대 배터리, 혁신신약, 친환경 에너지, AI/디지털 분야 투자를 강화하며 포트폴리오 혁신을 추진하고 있습니다.

SK 현재 주가와 수급: 3개월 -4.63%

현재가는 536,000원으로 전일 종가 555,000원보다 3.42% 내렸고, 3개월 등락률은 -4.63%(고점 673,000원, 저점 450,000원)입니다. 52주 최저가 213,000원보다는 151.6% 높은 자리입니다.

• 현재가: 536,000원 (전일 대비 -3.42%)
• 52주 최고 / 최저: 920,000원 / 213,000원
• 시가총액: 38조 8,614억원
• 거래량: 171,663주

최근 5거래일(10월 1일~8일)은 외국인이 8,605주 순매도, 기관이 8,291주 순매수로 사실상 중립이었고, 외국인 보유 비중은 30.16%로 변함이 없었습니다.

SK 실적과 밸류에이션: PER 4.87배, 업종 평균 9.03배

영업이익은 2023년 47,540억원에서 2025년 18,185억원으로 줄었지만, 2026년 컨센서스(증권사 추정 평균)는 123,439억원으로 약 6.8배, 매출은 1,494,202억원(+21.8%)입니다. 유안타증권 리포트에 따르면 2026년 2분기 연결 매출은 42.1조원(+39.9%), 영업이익은 4.8조원으로 반도체 사업 호조와 SK이노베이션 마진 개선이 실적을 끌었습니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	1,287,985	47,540	3.69%	-3.67%	-10,496원
2024	1,233,997	23,960	1.94%	-5.64%	-17,618원
2025	1,227,033	18,185	1.48%	6.35%	21,863원
2026(E)	1,494,202	123,439	8.26%	36.99%	160,174원

종목	현재가(원)	PER	PBR	시가총액
SK	536,000	4.87배	0.79배	38조 8,614억원
SK이노베이션	152,700	-	0.99배	25조 8,143억원
S-Oil	159,800	12.23배	1.84배	17조 9,907억원
GS	100,500	4.07배	0.58배	9조 3,359억원
SK디스커버리	67,500	7.27배	0.34배	1조 1,754억원
덕양에너젠	8,080	36.07배	1.75배	2,057억원

PER 4.87배는 업종 평균 9.03배보다 46.1% 낮고 PBR은 0.79배이며, 이는 최근 4분기 합산 EPS 110,113원이 2025년 연간 EPS 21,863원의 5.0배라서 생긴 숫자입니다. 동종업종에서는 PER 산출 가능한 5개사 중 GS(4.07배) 다음으로 두 번째로 낮고, PBR은 6개사 중 SK디스커버리(0.34배)·GS(0.58배) 다음으로 세 번째로 낮습니다.

증권가 리포트와 SK 투자 결론

최근 리포트 3건은 실적개선과 주주환원 재평가(SK증권), 아직 시작도 안 했다는 평가(유안타증권), AI 데이터센터로 향하는 SK(한화투자증권)를 제목으로 내세웠습니다.

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-08-31	SK증권	실적개선과 주주환원에 대한 재평가	-
2026-08-21	유안타증권	아직 시작도 안했다	-
2026-08-18	한화투자증권	2Q26 Review: AI DC로 향하는 SK	-

증권가 평균 목표주가는 822,545원(투자의견 평균 4.00, 5점 만점)으로, 현재가 536,000원 기준 53.5%의 상승 여력입니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 분할매수

PER이 업종 평균보다 46.1% 낮고 PBR이 0.79배인 데다 목표주가 괴리도 53.5%라 방향은 긍정적으로 봅니다. 다만 최근 4분기 EPS가 연간 실적의 5배로 뛰어 이익이 얼마나 지속될지 가늠하기 어려워, 저는 나눠서 접근하겠습니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.