퀀트 투자로 수익을 내는 사람들의 공통점

퀀트 투자(Quantitative Investing)는 말 그대로 숫자와 데이터에 기반한 투자 방식으로, 투자자의 감정을 배제하고 사전에 정한 조건과 전략에 따라 자동적으로 종목을 선정하고 포트폴리오를 운용하는 방식입니다.

하지만 누구나 퀀트 투자에 뛰어든다고 해서 모두가 수익을 내는 것은 아닙니다.
일정한 규칙을 따르더라도, 어떤 투자자는 장기적으로 성과를 내고, 또 어떤 투자자는 중간에 포기하거나 오히려 손실을 보기도 합니다.

이 차이는 단순히 전략의 우열보다도, 전략을 운용하는 사람의 태도와 습관에서 비롯되는 경우가 많습니다.
이번 글에서는 퀀트 투자로 꾸준히 수익을 내는 사람들의 공통점을 정리해 보았습니다.

 

1. 감정이 아닌 데이터로 판단하는 훈련이 되어 있다

퀀트 투자에서 가장 중요한 원칙 중 하나는 감정을 배제하는 것입니다.
많은 투자자들이 백테스트에서 좋은 결과를 얻고 전략을 만들지만, 막상 주가가 흔들릴 때 그 전략을 믿고 끝까지 실행하지 못하는 경우가 많습니다.

하지만 수익을 내는 사람들은 시장 뉴스나 일시적인 급락에도 흔들리지 않고, 오직 데이터와 전략에 따라 행동합니다.

예를 들어, 특정 종목이 갑자기 5% 이상 급락했더라도, 전략상 조건이 여전히 유효하다면 이들은 교체하지 않고 포지션을 유지합니다.
반대로, 전략에 따라 교체 시점이 도달했다면 아무리 ‘좋은 종목’이라고 생각되어도 감정 없이 종목을 교체합니다.
즉, '감정보다 숫자'를 믿는 투자 습관이 체화되어 있는 것이 특징입니다.

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2. 단기 수익보다 ‘지속 가능한 구조’에 집중한다

퀀트로 수익을 내는 사람들은 전략의 수익률보다도 그 전략이 얼마나 일관되게 작동하는가, 얼마나 오랫동안 유효할 수 있는가에 더 관심을 가집니다.

그들은 단기적으로 수익이 나지 않더라도, 장기 백테스트에서 유효했고, 구조적으로 의미 있는 전략이라면 신뢰하고 기다릴 줄 압니다.

예를 들어, 한 전략이 최근 2개월간 마이너스 수익률을 기록했다 하더라도,
과거 10년간 백테스트에서 MDD(최대 낙폭)를 통제하면서 안정적인 CAGR(복리 수익률)을 기록했다면, 그들은 해당 전략을 바꾸지 않고 유지합니다.
이처럼 수익률이 아닌 구조적 안정성을 우선하는 태도가 전략 지속성과 수익으로 이어집니다.

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3. 전략을 운영하는 ‘루틴’이 있다

퀀트 투자자 중 수익을 꾸준히 내는 사람들은 단순히 전략을 만들어놓고 방치하지 않습니다.
그들은 월 1회 또는 분기 1회 리밸런싱을 정해진 날짜에 정확히 실행하며, 전략 성과를 스스로 점검하는 루틴을 가지고 있습니다.

예를 들어, 매월 마지막 거래일 기준으로 전략을 실행하고, 포트폴리오를 구성한 뒤 전략별 수익률, MDD, 리밸런싱 이행률 등을 기록합니다.
이 데이터를 엑셀이나 구글 시트로 정리하고, 일정 간격마다 전략을 비교 분석해 개선점을 찾는 것이 습관처럼 되어 있습니다.

이런 루틴이 반복되면, 전략 자체의 성능보다 운영자의 관리 능력에서 성과 차이가 발생합니다.
결국 퀀트 전략은 전략 그 자체보다 ‘얼마나 정확히 반복 실행되었는가’가 수익률을 결정짓는 열쇠입니다.

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4. 전략을 맹신하지 않고, 개선의 여지를 항상 남긴다

흥미롭게도, 퀀트 투자에서 꾸준히 수익을 내는 사람일수록 자신의 전략을 절대적으로 믿지 않습니다.
그들은 전략을 맹신하지 않고, 환경 변화나 시장 조건 변화에 따라 전략을 유연하게 개선하거나 조합하는 방법을 연구합니다.

예를 들어, 기존에는 PER, PBR 기반의 가치 전략만 사용했지만, 시장에서 성장주가 유리한 흐름이 지속되면,
ROE, 매출성장률, 모멘텀 조건을 추가한 하이브리드 전략으로 확장합니다.
이들은 데이터를 기반으로 “지금 시장에 어떤 전략이 유효한가?”를 꾸준히 모니터링하고, 전략을 점검합니다.

즉, 단일 전략에 의존하기보다는, 전략을 ‘살아 있는 구조’로 보고 지속적으로 업데이트하는 능력이 차이를 만들어냅니다.

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마무리 – 퀀트 전략은 도구일 뿐, 승부는 ‘운용자’가 결정한다

퀀트 투자 자체는 누구나 접근할 수 있고, 전략도 인터넷이나 책을 통해 쉽게 만들 수 있습니다.
하지만 퀀트로 꾸준히 수익을 내는 사람은 소수입니다.
그들은 전략의 내용보다도 ‘어떻게 실행하고, 얼마나 지속했는가’에 집중하며, 감정을 배제한 투자 루틴을 관리하는 능력이 뛰어납니다.

또한 그들은 수익률이 아닌 리스크와 일관성에 집중하며, 전략을 필요에 따라 유연하게 개선합니다.
퀀트 투자에서 진짜 중요한 건 전략보다, 그 전략을 어떻게 다루는가입니다.
당신도 수익을 내는 퀀트 투자자들의 태도와 습관을 벤치마킹해보세요.
단 한 가지 전략이라도 제대로 반복 실행하면, 시장을 이기는 첫 걸음을 떼게 될 것입니다.