일진전기 주가 86,000원 투자분석 | PER 29배 목표주가 11.8만원 비교

52주 최고가 154,800원에서 44.4% 내려온 일진전기, 전력기기 호황이 끝난 건지 쉬어가는 건지 궁금하실 겁니다. 그런데 올해 컨센서스 영업이익은 2,525억원으로 2023년의 4배이고 PER은 29.16배로 업종 평균 48.20배보다 낮아 저도 숫자를 다시 열어봤습니다.

 

미래에셋증권의 '가장 저평가된 전력기기 기업'이라는 평가가 맞는지 따져봤습니다.

📝 이 글에서 다룰 내용

1. 어떤 회사인가: 전선·변압기·차단기 중전기기 제조사
2. 주가 현황: 3개월 26.3% 상승, 외국인 순매도
3. 밸류에이션: PER 29배, 업종 평균 48배보다 낮다
4. 증권사 리포트 3건과 개인 투자자 결론

어떤 회사인가: 전선·변압기·차단기 중전기기 제조사

일진전기는 2008년 일진홀딩스에서 제조 사업이 인적분할돼 설립된 중전기 제조업체입니다. 저압부터 초고압까지 전선, 변압기, 차단기 등 중전기기와 전력기기를 만들어 전력망에 필요한 제품을 Total Solution으로 제공합니다.

 

2000년대 초 서유럽·북미 진출 이후 80여 개국에 진출했고 Turnkey 방식 수주로 해외 매출 비중을 늘리고 있습니다.

주가 현황: 3개월 26.3% 상승, 외국인 순매도

10월 2일 종가는 86,000원으로 전일보다 3.74% 올랐고 3개월(7월 7일~10월 2일) 상승률은 26.28%입니다. 같은 기간 저점 45,000원에서 고점 88,500원까지 올랐고 시가총액은 4조 1,009억원입니다.

 

수급은 3개월 누적 기준 외국인이 361억원 순매도, 기관이 257억원 순매수, 개인이 145억원 순매수입니다.

• 현재가: 86,000원 (전일 대비 3.74%)
• 52주 최고 / 최저: 154,800원 / 36,900원
• 시가총액: 4조 1,009억
• 거래량: 2,045,866주

밸류에이션: PER 29배, 업종 평균 48배보다 낮다

매출은 2023년 12,467억원에서 2025년 20,446억원으로 늘었고 올해 컨센서스(E)는 23,475억원입니다. 영업이익은 608억원에서 1,512억원(2025년)으로 2.5배가 됐고 올해 2,525억원(E)이 예상되며, 영업이익률은 4.87%에서 7.40%, ROE는 2025년 19.08%입니다.

연도	매출액(억원)	영업이익(억원)	영업이익률	ROE	EPS
2023	12,467	608	4.87%	9.65%	871원
2024	15,772	797	5.06%	10.60%	992원
2025	20,446	1,512	7.40%	19.08%	2,179원
2026(E)	23,475	2,525	10.76%	27.16%	3,803원

종목	현재가(원)	PER	PBR	시가총액
일진전기 (대상)	86,000	29.16배	6.27배	4조 1,009억
LS ELECTRIC	209,000	80.63배	14.60배	31조 3,500억원
효성중공업	2,790,000	44.47배	10.04배	26조 154억원
HD현대일렉트릭	678,000	28.73배	10.82배	24조 4,399억원
가온전선	327,500	151.69배	18.39배	9조 7,521억원
LS	299,000	22.08배	1.55배	9조 3,288억원

네이버 기준 PER 29.16배(최근 4분기 합산 이익 대비 주가 배수)는 업종 평균 PER 48.20배보다 약 40% 낮고, 일진전기와 동종업체 5개사를 합친 6곳 중 LS(22.08배)·HD현대일렉트릭(28.73배) 다음으로 낮은 세 번째입니다. 올해 컨센서스 EPS 기준 추정 PER은 22.61배, PBR은 6.27배(순자산 대비 주가 배수)입니다.

증권사 리포트 3건과 개인 투자자 결론

최근 리포트 3건은 '투자를 먼저 끝낸 회사의 수확기', '서프라이즈 실적, 밸류에이션 매력 확대', '가장 저평가된 전력기기 기업'으로 모두 실적과 밸류 매력을 강조합니다. 목표주가가 요약본에 없어 컨센서스 평균 목표주가로 괴리율을 계산했습니다.

발행일	증권사	리포트 제목	목표주가
2026-08-24	SK증권	투자를 먼저 끝낸 회사의 수확기의 모습	-
2026-08-12	유안타증권	서프라이즈 실적, 밸류에이션 매력 확대	-
2026-08-12	미래에셋증권	가장 저평가된 전력기기 기업	-

현재가 86,000원 기준 증권가 평균 목표주가 117,750원은 현재가 대비 36.9%의 상승 여력입니다.

📈 개인 투자자 관점 결론: 적극매수

영업이익이 매년 크게 늘고 PER 29.16배가 업종 평균 48.20배보다 약 40% 낮으며 목표주가 괴리율이 36.9%인 점이 근거입니다. 부채비율 159.2%는 확인해야 할 부담이지만 실적과 밸류 조건이 모두 맞아 적극매수로 판단합니다.

⚠️ 투자 주의 문구
본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있으니, 투자 전 반드시 공시자료 확인과 전문가 상담을 거치시기 바랍니다.