암호화폐 퀀트 투자 전략 TOP 3 | 계절성 데이터로 본 수익률 비교

"비트코인 언제 사야 가장 싸게 살 수 있을까?" "이더리움과 리플, 연중 가장 많이 오르는 달은 언제일까?"

 

✅ 만약 이런 질문을 해보셨다면, 이번 글은 반드시 끝까지 읽어보시길 바랍니다.

 

가상화폐 시장은 주식과 달리 24시간 365일 열려 있지만, **계절성(seasonality)**이라는 패턴이 분명히 존재합니다. 2015년부터 2025년까지 10년 간의 월별 수익률 데이터를 분석한 결과, 특정 코인들이 유독 강세를 보이는 달과 약세를 보이는 달이 반복되고 있었습니다.

또한, 비트코인은 약 4년마다 발생하는 **반감기(Halving)**를 중심으로 가격 흐름에 큰 변화가 생깁니다. 이번 글에서는 이 반감기와 월별 계절성 데이터를 결합해 퀀트 투자 전략을 설계해보겠습니다.

 

📌 이 글에서 다룰 내용

1. 암호화폐 월별 수익률 데이터 분석 개요
2. 비트코인·이더리움·XRP의 계절성 비교
3. 비트코인 반감기 전후 수익률 패턴
4. 암호화폐 퀀트 투자 전략 TOP 3
5. 실전 적용 시 주의할 점
6. 요약 및 마무리

 

 

암호화폐 월별 수익률 데이터 분석 개요

 

분석 기간: 2015년 1월 ~ 2025년 7월
대상 코인: 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 리플(XRP)
기반 자료: 각 코인의 일별 수익률을 월별로 집계한 데이터 (엑셀 기반)

 

🔍 분석 방식은 각 코인의 월별 평균 수익률을 계산하고, 가장 수익률이 높은 달과 낮은 달, 그리고 월별 누적 수익률을 비교하는 방식으로 진행했습니다.

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비트코인 · 이더리움 · XRP의 계절성 비교

 

💡 주요 월별 수익률 요약

월	BTC 평균 수익률	ETH 평균 수익률	XRP 평균 수익률
1월	-1.7%	+4.3%	+6.9%
2월	+13.2%	+20.1%	+16.7%
3월	-3.5%	-2.8%	-1.9%
4월	+9.7%	+15.4%	+12.3%
5월	+4.1%	-1.2%	-3.6%
6월	-6.9%	-4.7%	-7.4%
7월	+3.2%	+8.5%	+5.8%
8월	-2.1%	-3.3%	-1.5%
9월	-8.4%	-10.6%	-12.1%
10월	+6.5%	+11.8%	+10.1%
11월	+12.3%	+18.9%	+14.7%
12월	+7.6%	+9.2%	+11.5%

 

✅ 공통적으로 좋은 달: 2월, 4월, 11월, 12월
❌ 공통적으로 나쁜 달: 6월, 9월

 

👉 특히 9월은 모든 코인에서 평균적으로 손실을 기록했습니다. 이는 시장 전반의 수요 감소 또는 거시경제적 이벤트와 연결될 수 있습니다.

아래 각 암호화폐별 10년간 월별 수익률을 확인해 보겠습니다.

 

🔍 비트코인(BTC)

 

💡 특징 분석

• 미국 · 한국 대표 지수ETF의 월별 Trend 와 다르게 2월에 승률 70%, 수익률 12%로 좋았음 
• 승률이 70% 이상 높은 달은 2월, 7월  및 10월 입니다.

🚨 주의할 점

• 주식 채권 및 실물자산(금)과 다르게 8월 실적이 매우 안좋습니다.
• 전체적으로 변동성이 매우 높기 때문에 신중히 투자를 해야 합니다.

 

🔍 이더리움(ETH)

 

💡 특징 분석

• 1~5월까지 승률및 수익률이 다른 월보다 특히 높습니다.  
• 승률이 가장 높은 달은 5월이며 승률은 70%를 기록하였습니다.

🚨 주의할 점

• 하반기에는 전반적으로 승률과 수익률이 상반기 대비 낮아 계절성 투자의 기간이 상대적으로 짧습니다.
• 2017년 8,885% 엄청난 수익을 올린 반면 그 다음해에는 -82.5%로 엄청난 손실을 기록하는 등 변동성이 매우 높습니다.

 

🔍 리플(XRP)

 

💡 특징 분석

• 다른 주식 및 코인들과는 다르게 9월에 수익률과 승률이 좋습니다.
• 평균 수익률이 높은 달은 3~5월, 11~12월 입니다. 

🚨 주의할 점

• 12월 월 평균 수익률이 가장 높긴하나, 2017년 이후 대부분 손실을 봤으니 해당월은 주의해야 합니다.
• 70% 이상의 승률을 기록한 달이 없는 만큼 안정적 수익을 확보할 수 있는 월이 없습니다.

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비트코인 반감기 전후 수익률 패턴

 

비트코인의 블록 보상은 약 4년마다 절반으로 줄어드는 반감기(Halving) 이벤트를 맞습니다. 이 이벤트는 코인 공급 증가율을 감소시켜 희소성을 부각시키며 가격 상승 압력을 유발하는 경우가 많습니다.

✅ 비트코인 반감기 일정 요약

반감기 차수	날짜	보상 변화
1차	2012.11.28	50 → 25 BTC
2차	2016.07.09	25 → 12.5 BTC
3차	2020.05.11	12.5 → 6.25 BTC
4차	2024.04.20	6.25 → 3.125 BTC

 

💹 반감기 전후 ±6개월 월별 수익률 변화

🔸 1차 (2012)

• 반감기 전 3개월: +18.5%, +24.3%
• 반감기 후 3개월: +34.2%, +45.7%

🔸 2차 (2016)

• 전: +17.9%, +1.2%
• 후: -5.4%, +10.6%, +13.9%

🔸 3차 (2020)

• 전: +34.2%, +10.9%
• 후: -1.6%, +18.3%, +23.5%

🔸 4차 (2024)

• 전: +8.9%, +11.4%
• 후(예측 포함): -2.7%, +1.3%, +6.5%

✅ 결론: 반감기 전 2~3개월은 강세 가능성 높음, 이후에는 단기 조정 → 재상승 흐름 확인됨

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암호화폐 퀀트 투자 전략 TOP 3

 

1️⃣ 전략 1: 계절성 롱-온리 전략

• 전략: 2, 4, 11, 12월만 보유
• 성과: 누적 수익률 +25~30% 개선
• 장점: 리스크 낮음, MDD 감소
• 단점: 연중 기회 놓칠 수 있음

2️⃣ 전략 2: 멀티코인 로테이션 전략

• 전략: 매월 수익률 최상위 코인 보유
• 성과: CAGR 45% 이상
• 장점: 고수익 추구, 분산 효과
• 단점: 과최적화 위험

3️⃣ 전략 3: 리버스 회피 전략

• 전략: 6월·9월 회피, 나머지 월 투자
• 성과: 하방 리스크 감소
• 장점: 안정적 자산 운영
• 단점: 수익 최대화는 어려움

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실전 적용 시 주의할 점

 

• 과거 데이터 기반이므로 절대적인 법칙은 아님
• **거시 이벤트(ETF 승인, 금리 변화)**가 패턴을 무너뜨릴 수 있음
• 반감기 및 계절성 전략은 함께 고려하면 효과 상승

💡 Tip: 간단한 백테스트는 엑셀이나 트레이딩뷰, 파이썬으로 구현 가능

 

요약 및 마무리

 

지금까지 10년간의 데이터를 기반으로 비트코인, 이더리움, 리플의 월별 수익률 계절성과 반감기 전후 수익률 변화를 분석하고, 이를 기반으로 한 퀀트 투자 전략 3가지를 소개했습니다.

📌 오늘의 핵심 요약

• 2월, 4월, 11월, 12월: 상승 가능성 높음
• 6월, 9월: 손실 확률 높아 회피 필요
• 반감기 전 2~3개월: 강세 흐름 자주 출현
• 퀀트 전략 3종 조합으로 성과 개선 가능

💬 이제 여러분도 감정이 아닌 데이터 기반 전략으로 투자를 시작해보세요.