특정월 주식 하락, 인버스 ETF로 대비 가능할까? | 10년 월별 수익률 데이터로 확인

지난 시간들에서 미국의 대표 지수인 S&P500과 나스닥100 및 한국 코스피200 ETF 뿐만아니라 미국 단·장기채, 골드 ETF의 10년간 월별 수익률을 알아 보았습니다.

 

📌 관련 시리즈 글도 함께 읽어보세요:

• [시리즈 1편] S&P500, 코스피200 ETF 10년 수익률 총정리 👉 https://ideal-life.co.kr/95
• [시리즈 2편] 나스닥, 미국 단·장기 채권 및 금ETF 10년 수익률 분석 👉 https://ideal-life.co.kr/97

주식, 채권, 실물자산 모두 특정월인 2월과 9월의 실적이 다른 월들에 비해 낮거나 마이너스로 나왔는데요.

그럼 해당월에는 투자를 중단하는게 맞을지 아니면 인버스 ETF를 활용하여 2,9월 같이 실적이 안좋은 특정월에는 인버스 ETF 투자를 해보는게 어떨지에 대해 백테스트를 해보는 시간을 가지겠습니다.

 

많은 정보를 최대한 쉽게 설명하고자 많은 내용이 담아 퀀트 투자의 효과를 좀 더 쉽게 이해하실 수 있습니다.

 

📌 이 글에서 다룰 내용

1. 인버스 ETF란?
2. 월별 수익률 데이터 분석: SH, SQQQ, 코스피인버스
3. 하락장인 2월·9월, 인버스 ETF, 그 외 월은 일반 지수 ETF 투자시 수익률은 어땠을까?
4. 마무리 요약 및 실전 투자 팁

 

 

인버스 ETF란?

 

인버스 ETF는 지수가 하락할 때 수익을 내는 역방향 추종 상품입니다.
예를 들어, S&P500이 1% 하락하면 SH ETF는 1% 상승하게 됩니다.
이 때문에 단기 하락이 예상되는 시점에서 헷지나 수익 극대화 수단으로 널리 활용되고 있습니다.

 

하지만 이런 인버스 ETF도 **"언제 사느냐"**에 따라 성과는 크게 달라집니다.
시장에는 특정 월에 반복적으로 하락하는 '계절성 패턴'이 존재하기 때문입니다.
그렇다면 최근 10년간 인버스 ETF는 실제로 몇 월에 수익을 냈을까요?

 

국내 및 미국 대표 지수인 코스피200, S&P500 그리고 나스닥100의 인버스 ETF들의 10년치 실적을 기준으로 백테스트하여 월별 수익률을 분석해 보도록 하겠습니다.

 

이 외 다른 인버스ETF의 과거 데이터가 궁금하신 분들 께서는 아래 링크인 Investing.com 사이트를 활용해 데이터를 받아보실 수 있습니다.

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인버스ETF 월별 수익률 데이터 분석

 

🔍 S&P500 인버스 ETF [티커 : SH]

 

💡 특징 분석

• S&P500ETF(SPY)와 정반대의 패턴을 보이는데요, 2월 9월의 수익률은 기대한대로 플러스를 보이고 있습니다.
• 승률이 가장 높은 달은 2월, 10월이며 승률은 50%를 기록하였습니다.

🚨 주의할 점

• 2월, 9월의 평균 수익률은 플러스이나 승률은 50% 이하로 확실한 수익월은 아닌 것으로 볼 수 있습니다.
• 2018년을 제외한 나머지 모든 년도에 손실을 보실 수 있습니다.

 

🔍 나스닥100 인버스 ETF [티커 : SQQQ]

 

💡 특징 분석

• SH와 동일하게 나스닥100ETF(QQQ)와 정반대의 패턴을 보이며, 2월 9월의 수익률은 기대한대로 플러스를 보이고 있습니다.
• 9월의 승률은 50%, 수익률이 10% 이상 기록한 기간이 4번이나 될 정도로 강세를 기록하였습니다.

🚨 주의할 점

• 나스닥ETF(QQQ)의 정반대 움직임을 보임에 따라 연평균 -38.1%로 장기 투자는 금물 입니다.
• 2022년을 제외한 나머지 모든 년도에 대규모 손실을 보실 수 있습니다.

🔍 코스피200 인버스 ETF [티커 : 114900]

 

💡 특징 분석

• 코스피200ETF와 정반대의 패턴을 보이며, 2월 8~10월의 수익률은 기대한대로 플러스를 보이고 있습니다.
• 미국 ETF와는 다르게 8월의 승률은 70%, 수익률도 준수한 월평균 1.7%을 기록 했습니다.

🚨 주의할 점

• 다른 인버스ETF들과 마찬가지로 연평균 수익률은 -3.6% 인버스ETF만 투자시 수익을 가지시기 어렵습니다.
• 미국ETF보다는 월별 Trend의 지속성이 떨어져 특정월만 인버스ETF 투자 결정이 어려우실 수 있습니다.

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대표 하락장 월인 2월과 9월 인버스 ETF 투자, 그외 월은 일반 투자시 수익 비교

 

지금까지 한국, 미국의 대표 지수 ETF와 인버스 ETF의 10년 월별 수익률을 백테스트해 보았습니다.

그럼 지금까지 읽어본 내용을 종합해 봤을때 10년의 장기간 월별 일정한 Trend를 기준으로 2,9월에는 인버스ETF 투자, 나머지 월은 일반 지수ETF를 투자 했을때 단순히 지수ETF 투자와 비교할 경우 수익률이 어떻게 바뀌는지 분석해 보겠습니다.

 

 서학개미들이 가장 좋아하는 나스닥100ETF인 QQQ와 QQQ 인버스ETF인 SQQQ를 혼합한 QQQ+SQQQ vs QQQ의

10년 수익률은 :

 

구분	QQQ+SQQQ	QQQ	GAP
누적수익률	718%	314%	2.3배
CAGR	25%	14%	1.8배

 

💡 일반+인버스 혼합ETF 투자 결론

• 단순 QQQ 장기투자 대비 2,9월에는 SQQQ(나스닥100 인버스ETF) 투자시 10년 누적 수익률이 2.3배를 기록했습니다.
• 연평균 성장률(CAGR) 역시 혼합ETF 투자가 단순 지수 ETF 투자보다 1.8대 높습니다.

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마무리  요약 및 실적 투자 팁

 

📝 오늘의 핵심 요약

 

✅ 인버스 ETF의 수익률 중 2월과 9월이 수익률이 좋습니다.
✅ 지수ETF와 인버스ETF의 상관관계를 고려하여 특정월 투자 시점을 관리하면 더 높은 수익을 기대하실 수 있습니다.
✅ 백테스트 결과는 단순 반복이 아닌 유의미한 계절성 전략의 가능성을 보여줍니다.

 

지수 하락이 반복적으로 발생하는 시점, 특히 2월과 9월처럼 승률 높은 구간을 파악하고 미리 대응하는 것은 퀀트 투자자의 핵심 무기입니다.
지금까지의 데이터를 바탕으로 여러분도 단순 추측이 아닌, 근거 있는 전략을 세워보시기 바랍니다.

 

이제 여러분도 매년 반복되는 하락장에 능동적으로 대응해보세요.
꾸준한 학습과 데이터 기반 전략이 여러분을 시장에서 살아남게 할 것입니다.