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퀀트(Quant)투자

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엑셀로 퀀트 전략 만들기 – 비프로그래머용 기초편 퀀트 투자라고 하면 대부분 복잡한 코딩, 알고리즘, 자동매매 프로그램 등을 떠올립니다. 하지만 꼭 프로그래밍을 할 줄 알아야 퀀트 전략을 만들 수 있는 건 아닙니다. 엑셀만 잘 다뤄도 기본적인 퀀트 전략 설계와 테스트가 충분히 가능합니다.특히 투자 초보자나 비전공자에게는 엑셀이 가장 접근성이 좋은 툴입니다. 이미 대부분의 투자 정보는 엑셀로 정리할 수 있고, 기본적인 수식과 함수만 알아도 조건 필터링, 점수 매기기, 종목 선별까지 할 수 있기 때문입니다.이번 글에서는 엑셀을 이용해 간단한 퀀트 전략을 직접 구성하고 테스트하는 방법을 설명합니다.별도의 프로그램 설치 없이, 인터넷에서 재무 데이터를 받아와 조건을 걸고, 자동으로 종목을 추출하는 방법을 단계별로 안내하겠습니다.처음부터 완벽한 자동화가 아니어도..
퀀트 전략의 수익률 측정 방법 – CAGR, MDD 등을 정확히 이해하자 퀀트 전략은 숫자와 조건으로 설계되며, 감정 없이 자동으로 실행되는 것이 특징입니다. 하지만 이 전략이 정말 좋은 전략인지 확인하려면 ‘수익률’을 단순하게 보는 것을 넘어서 그 수익이 어떻게 만들어졌는지까지 측정할 수 있어야 합니다. 단순히 "몇 퍼센트 벌었다"는 숫자 하나만 보고 판단하는 것은, 전략의 위험도와 일관성을 고려하지 않은 평가 방식입니다.특히 퀀트 전략은 장기적으로 운영해야 효과가 나타나는 경우가 많기 때문에, 복리 수익률(CAGR), 최대 낙폭(MDD), 월별 변동성, 누적 수익률, 승률 등 다양한 지표를 함께 살펴보아야 전략의 ‘성능’을 제대로 파악할 수 있습니다. 이 글에서는 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록 퀀트 전략의 성과를 정확히 측정하는 대표 지표들과 계산 방식, 그리고 간단한 ..
샤프지수와 소르티노지수 – 수익률의 질을 판단하는 방법 많은 사람들이 퀀트 전략이나 투자 상품을 평가할 때 ‘연 수익률이 몇 %냐’에만 주목합니다. 하지만 수익률이라는 숫자 하나만 보고 전략의 좋고 나쁨을 판단하는 것은 매우 위험한 접근입니다. 왜냐하면 어떤 전략은 20% 수익을 냈더라도 그 과정에서 큰 손실을 여러 번 겪었을 수 있고, 또 다른 전략은 10% 수익이지만 꾸준하고 안정적으로 성과를 냈을 수도 있기 때문입니다.바로 이럴 때, 전략의 ‘수익률의 질(Quality of Return)’을 측정할 수 있는 지표가 필요합니다. 그 대표적인 지표가 바로 샤프지수(Sharpe Ratio)와 소르티노지수(Sortino Ratio)입니다.이 두 지표는 단순히 얼마나 수익을 냈는가가 아니라, 얼마나 ‘안정적으로’ 수익을 냈는지를 보여주는 척도입니다. 초보 투자자..
알파와 베타의 이해 – 시장을 이기는 전략이란? 주식이나 ETF, 혹은 퀀트 전략을 공부하다 보면 ‘알파(α)’와 ‘베타(β)’라는 단어를 자주 접하게 됩니다. 처음 들으면 뭔가 수학 공식처럼 어렵게 느껴지지만, 사실 이 두 단어는 투자에서 수익이 어디서 나왔는지를 설명해주는 핵심 개념입니다.특히 퀀트 투자나 포트폴리오 전략을 설계할 때, 알파와 베타를 정확히 이해하고 구분하는 것은 필수입니다. 왜냐하면 전략이 시장을 이긴 것인지, 아니면 단순히 시장이 좋았던 것인지 파악하는 기준이 되기 때문입니다.이번 글에서는 알파와 베타의 개념을 초보자도 이해할 수 있도록 쉬운 예시와 함께 설명하고, 두 수치를 활용해 시장보다 나은 전략을 만들기 위해 어떤 방식으로 접근해야 하는지 실전 관점에서 안내해 드리겠습니다.1. 베타(Beta) – 시장의 움직임을 따라가는..
퀀트 전략 성과 하락 시, 유지 or 종료 판단 기준 퀀트 투자(Quantitative Investing)는 수학적 공식이나 조건을 활용해 투자 종목을 자동으로 선정하고 운영하는 방식입니다. 감정을 배제하고 데이터로만 움직이기 때문에 초보자도 객관적인 투자 판단을 할 수 있다는 점에서 인기를 끌고 있습니다.하지만 아무리 정교한 퀀트 전략이라도 수익률이 하락하는 시점은 반드시 찾아옵니다.이럴 때 가장 많은 투자자들이 하는 고민이 바로 “계속 전략을 유지해야 할까, 아니면 종료해야 할까?”입니다.전략 성과가 떨어졌다고 바로 바꾸거나 포기하는 건 감정적인 대응입니다.반대로 무조건 믿고 방치하는 것도 전략에 대한 잘못된 집착일 수 있습니다.이번 글에서는 퀀트 전략의 성과가 하락했을 때 감정이 아닌 '수치 기반의 판단 기준'으로 유지 또는 종료를 결정하는 방법을 초..
퀀트 전략의 리포트 작성법 – 수익률보다 중요한 5가지 지표 퀀트 투자는 전략을 설계하고 자동화하는 데서 끝나지 않습니다.실제로 투자 전략을 운영한 뒤에는 반드시 그 성과를 점검하고, 문제를 발견하고, 개선점을 도출하는 과정이 필요합니다.이때 가장 효과적인 방법이 바로 ‘퀀트 전략 리포트’를 직접 작성하는 것입니다.대부분 투자자들은 수익률만 확인하고 전략을 평가하려 하지만, 퀀트 투자에서는 ‘수익률 외에 어떤 지표를 기준으로 전략을 유지 또는 수정할지’가 훨씬 중요합니다.이번 글에서는 초보자도 쉽게 따라 할 수 있는 퀀트 전략 리포트 작성법과, 꼭 포함해야 할 5가지 핵심 지표를 구체적으로 소개하겠습니다.1. 수익률보다 먼저 체크할 것 – ‘리밸런싱 이행률’퀀트 전략의 실전 성과는 전략 자체의 우수성보다 얼마나 일관되게 실행했는가에 더 좌우됩니다.즉, 리밸런싱을 ..
퀀트 전략 성과 하락 시, 유지 or 종료 판단 기준 퀀트 전략은 숫자와 규칙에 기반해 투자 결정을 자동화하는 방식입니다. 하지만 아무리 정교하게 설계한 전략이라 해도, 시장 상황이나 조건의 변화로 인해 일시적인 성과 하락을 겪는 경우가 많습니다.이때 초보 투자자들은 전략을 바로 중단하거나 다른 전략으로 갈아타려는 충동을 느끼기 쉽습니다. 하지만 무작정 전략을 포기하는 것은 오히려 장기 성과를 방해하는 결정이 될 수 있습니다.중요한 건, 전략이 하락했을 때 ‘감정’이 아닌 ‘기준’으로 대응하는 것입니다. 이번 글에서는 퀀트 전략의 수익률이 하락했을 때, 유지할지 종료할지를 판단하는 명확한 기준을 초보자도 알기 쉽게 정리해 보았습니다. 1. 전략의 ‘일시적 부진’과 ‘구조적 실패’를 구분해야 합니다투자 전략이 단기적으로 성과가 떨어졌다고 해서, 그 전략이 실..
퀀트 전략의 실전 평가 방법 – 시뮬레이션 vs 실 계좌 비교 퀀트 투자는 전략 수립만큼이나 그 전략이 실제로 어떤 성과를 내는지 평가하는 과정이 중요합니다. 특히 퀀트 전략을 운영할 때 많은 투자자들이 착각하는 것이 바로 “백테스트 결과가 좋으니, 실전에서도 잘 될 것이다”라는 믿음입니다. 그러나 시뮬레이션(백테스트) 성과와 실계좌 성과는 생각보다 큰 차이를 보일 수 있습니다.이 차이를 인식하고 그 원인을 분석하는 것이, 퀀트 전략의 ‘실전 운영 능력’을 키우는 핵심입니다. 1. 시뮬레이션 결과는 ‘가능성’, 실계좌 성과는 ‘현실’시뮬레이션(백테스트)은 과거 데이터를 기준으로 전략을 실행했을 경우, 어떤 수익과 리스크가 발생했는지를 시뮬레이션하는 과정입니다.즉, 백테스트는 “이 전략이 과거에 이렇게 작동했다면 어떤 결과가 나왔을까?”라는 가정을 검증하는 것입니다...
퀀트 포트폴리오의 성과 평가 지표 정리 – 숫자로 전략을 진단하는 법 퀀트 전략은 투자 감정을 배제하고 숫자로만 움직이는 투자 방식입니다. 하지만 숫자로 구성된 전략이라고 해서 무조건 수익이 나는 것은 아닙니다. 오히려 중요한 건, 전략이 실제로 얼마나 안정적으로 작동했는지, 얼마나 효율적으로 수익을 냈는지를 객관적으로 측정하는 과정입니다.이 과정을 가능하게 해주는 도구가 바로 성과 평가 지표(Performance Metrics)입니다.많은 초보 투자자들이 수익률만 보고 전략의 성능을 판단하지만, 단순 수익률만으로는 전략의 ‘위험’이나 ‘안정성’을 알 수 없습니다. 이번 글에서는 퀀트 포트폴리오를 진단할 때 반드시 확인해야 할 주요 성과 평가 지표들을 초보자도 이해할 수 있도록 쉽게 설명해드리겠습니다. 1. 수익률(CAGR)만 보면 절반만 보는 셈수익률은 퀀트 전략의 성과..
퀀트 전략을 지속 가능하게 만드는 핵심 - 리밸런싱 개념, 철칙 그리고 자동화 방법 퀀트 전략은 한 번 종목을 선정하면 끝나는 방식이 아닙니다. 전략이 의미를 갖기 위해서는 정기적으로 포트폴리오를 점검하고, 전략 조건에 따라 종목을 교체하는 과정, 즉 **리밸런싱(Rebalancing)**이 반드시 필요합니다.많은 초보자들이 전략을 수립한 후에도 실제 수익률이 저조한 이유는, 바로 이 리밸런싱의 개념을 제대로 이해하지 못하고 단순 ‘재매수’ 정도로 여기는 데 있습니다.리밸런싱은 전략의 유지·보완·위험 관리 기능을 모두 담고 있는 중요한 시스템 요소입니다. 이 글에서는 리밸런싱의 개념, 실행 시 지켜야 할 철칙, 그리고 자동화 방법과 실전 예제까지 단계별로 정리하겠습니다. 1. 리밸런싱이란? – 전략의 생명 연장 장치리밸런싱은 일정한 주기를 기준으로 현재 포트폴리오를 점검하고, 기존 종..
퀀트 전략의 위험 관리 – 손실 한계선을 명확히 수립하라 퀀트 투자는 감정을 배제하고 수치로만 판단하는 방식이기 때문에 안정적이고 객관적이라고 생각하기 쉽습니다. 하지만 전략이 수치 기반이라고 해서 리스크가 자동으로 사라지는 것은 절대 아닙니다. 오히려 잘못된 데이터, 과도한 조건 최적화, 전략 간 중복 등으로 인해 숨어 있는 리스크가 증폭될 가능성도 존재합니다.그래서 퀀트 전략을 설계할 때는 전략 자체보다도, 그 전략이 감당할 수 있는 리스크 수준이 어디까지인지 미리 설정하고, 예외 상황에 대응하는 구조를 갖추는 것이 중요합니다. 이번 글에서는 퀀트 전략의 핵심 개념 중 하나인 ‘위험 관리(Risk Management)’를 중심으로, 전략 수립 이후 반드시 고려해야 할 4가지 리스크 통제 방법을 소개합니다.1. 퀀트 전략은 항상 과거를 본다 – 백테스트 맹신..
퀀트 전략 포트폴리오 구성 방법 – 데이터 기반 분산 투자 설계법 퀀트 전략은 정해진 수치와 알고리즘에 따라 종목을 선별하고 매매하는 방식입니다. 하지만 아무리 우수한 전략이라도 한 종목에 집중 투자하면 리스크가 크게 증가합니다. 그래서 퀀트 투자에서는 '포트폴리오 구성'이 핵심 단계로 작용합니다.포트폴리오는 단순히 종목을 나열하는 것이 아니라, 전략의 성격에 맞춰 종목 수, 비중, 리밸런싱 주기, 산업 분산 등을 체계적으로 설계하는 작업입니다.초보 투자자는 보통 ‘좋은 종목 몇 개’를 고른 후 끝내지만, 퀀트 전략은 그보다 더 체계적입니다. 이 글에서는 퀀트 전략을 실제 투자로 연결시키기 위한 포트폴리오 구성 방법을 단계별로 설명하겠습니다. 1. 포트폴리오는 전략이 아니라 ‘구조’다퀀트 전략을 만들었다면, 이제 그것을 현실에 맞게 분산시켜야 하는 단계가 바로 포트폴리..

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